业内认为，IPO核查意在打击财务造假、虚假记载等违规行为，可缓解IPO堰塞湖

　　【深圳商报讯】（记者 陈燕青）昨日有外媒称，中国券商重新审查IPO申请企业的财务记录和信息披露，证监会希望将894家申请IPO的公司名单缩减三分之一左右。对此，多位投行人士表示，IPO核查意在打击财务造假、虚假记载等违规行为，预计对IPO堰塞湖有所缓解。

　　“此次核查或与此前兴业证券保荐的欣泰电气造假案有一定的关系，重点核查的对象应该是处于正常审核状态中尚未被抽查的企业。”东部一家券商投行高管表示，“监管层认为目前排队的公司也存在类似的财务造假、信息披露等问题。核查的主要目的是打击违规行为，利润只要是真实且符合上市条件即可，并不意味着非要劝退多少IPO公司。”

　　证监会最新披露的数据显示，截至6月30日，证监会受理首发企业894家。其中，已过会117家，未过会777家。未过会企业中正常待审的企业有733家，中止审查企业44家。在处于正常审核状态的850企业中，此前已被抽中进行核查的有322家，尚未被核查的排队企业有524家。

　　上一轮IPO专项财务核查开始于2013年1月初。在该轮财务核查中，前三个月有162家企业提交终止审查的申请，随后两个月又有106家企业提出终止审查。一轮检查“吓退”了268家企业，相当于排队总数的三分之一。这或许是此次传闻IPO公司将缩减三分之一的缘由。

　　上轮核查分三步走：先是中介机构对各自项目进行自查；其次，自查结束后监管部门复查；最后，复查完成后再交由监管层核查小组抽查。多位投行人士表示，此次核查或采取类似的方式，目前已开始准备自查。

　　北方一家券商投行高管认为，此轮核查力度不亚于3年前的核查，除了财务造假，还有关联交易、股权结构变化、对外债务、担保等问题。“预计将有一批公司会自动撤回申报资料，但是否会有三分之一不好说。”他表示，“这类有问题的公司即使上会也会被否，还不如主动撤回。”

　　6月24日，证监会表示，专门部署了IPO欺诈发行及信息披露违法违规执法行动。证监会稽查部门对由金融监管部门、证券交易所、有关券商及中介机构、社会公众及其他线索渠道发现的第一批违法违规线索已经进入执法程序。

　　上周，南京磐能电力终止审查，至此今年已有21家拟IPO企业终止审查。其中4月份以来，终止审查的企业数量达到了17家。种种迹象表明，新股发行的脚步开始放缓。

　　从上述中止审查的公司来看，其中止审查的原因主要有：一、申请文件不齐备等导致审核程序无法继续；二、发行人主体资格存疑或中介机构执业行为受限导致审核程序无法继续；三、对发行人披露的信息存在质疑需要进一步核查；四、发行人主动要求中止审查或者其他导致审核工作无法正常开展的。

　　知名经济学家宋清辉指出，核查客观上将使得IPO排队企业有所减少，有助于缓解IPO堰塞湖，使更多优质的企业能尽早上市，而不用通过借壳。

　　北京峻谷投资李树伟认为，监管部门对IPO环节的加强监管是一种建立发行主体、中介机构自律与法律法规惩戒相结合，为营造长期健康发展环境的有力行动，是为市场化发行打基础的必然选择。