1月28日发行新股南方传媒（601900），申购代码：780900，发行价6.13元，申购上限5万股，顶格申购需要资金30.65万元。兴业证券预计公司15/16/17年全面摊薄EPS分别为0.46/0.48/0.49元，PE分别为12.7/12.2/11.9倍，存在显著上涨空间。

　　新股申购：南方传媒（601900）

　　◆申购建议：

　　南方传媒主营图书出版和发行,南方传媒是广东省的出版龙头企业。公司拥有出版、印刷、发行、零售、跨媒体经营等出版传媒行业一体化完整产业链,在广东省中小学教材发行业务中占有主导地位,中小学教材出版业务在全国新课标教材市场具有强大的竞争力和品牌影响力。公司营收稳健,财务状况良好,公司2015年前三季度实现营业收入34.66亿元,同比增长2.27%;归母净利润3.42亿元,同比增长18.84%。

　　兴业证券预计公司15/16/17年归属于上市公司股东净利润分别为3.76/3.91/4.04亿元,对应全面摊薄EPS分别为0.46/0.48/0.49元。本次IPO将发行16,910万股新股,募集资金规模98,974万元,对应PE分别为12.7/12.2/11.9倍,存在显著上涨空间。

　　◆申购指南：

　　根据初步询价情况，公司首次发行A股的发行价格确定为6.13元/股，对应市盈率为22.97倍。

　　据了解，投资者必须在2016年1月26日（含T-2日）前20个交易日日均持有上海市场非限售A股股份市值1万元以上（含1万元）才能参与网上发行申购。每10000元市值配给一个申购单位，每一申购单位为1000股，申购数量应当为1000股或其整数倍，但不得超过50000股。即元6130-306500元。

　　公开资料显示，公司本次发行的股票数量为16910万股。本次网上初始发行数量5070万股，为本次发行总量的30.00%，网下初始发行数量11840万股，为本次发行总量的70.00%。

　　◆机构观点：

　　兴业证券：公司此次募集近10亿元，主要投向品牌教育图书出版、连锁门店升级改造和数字内容出版，公司有望借助资本市场力量实现迅速发展，跻身出版行业第一方阵。

　　◆公司简介：

　　南方传媒于2009年12月28日工商注册成立，注册资本6．5亿元。运行六年以来，已形成图书、报刊、发行、印务、数字、投资六大业务板块；截至2015年6月30日，公司总资产67．81亿元，净资产28．36亿元。

　　主营业务：意识形态图书、音像制品、电子出版物、期刊、报纸的出版发行与印刷。

　　所属行业：传播与文化产业