老股发售规模超新股募集资金

　　北京商报讯(记者 张陵洋)今日两只新股开启网上申购,这是IPO重启以来的第一次网上申购,其中我武生物(300357)发行的股票中包括了新发行的股票和存量的老股,这也是A股历史上第一次出现存量发行的情况,而我武生物老股发售所募得的金额甚至超过了新股募资额。

　　我武生物昨日在深交所发布上市公告,公布发行价为20.05元/股,本次发行价格对应2012年摊薄后市盈率为39.31倍,公司所属的生物科技行业昨日加权平均静态市盈率为49.7倍。

　　公告显示,我武生物本次共发行2525万股,其中在发行1100万股新股的同时发售1425万股老股。若本次发行成功,我武生物新股募集资金为2.21亿元,老股转让所得资金总额为2.86亿元。我武生物在公告中表示,老股转让由符合条件的相关股东公开发售其所持股份,我武生物将不会获得老股转让部分所得资金。北京商报记者查阅相关规定发现,证监会在此前发布的IPO文件中称,持股满三年的股东才有在新股IPO之时转让老股的权利。

　　根据老股转让的具体安排,本次转让股数由发行人股东浙江我武管理咨询有限公司、天津东方富海股权投资基金合伙企业、上海利合股份投资合伙企业、上海德东和投资管理合伙企业(以下简称“德东和”)按发行前股数等比例转让。其中浙江我武管理咨询有限公司是公司第一大股东和母公司,而另外几家公司都是财务投资者。

　　在我武生物几家PE股东中,德东和的背景尤其惹人注目。资料显示,德东和股东包括阚治东、上海德创投资管理有限公司。而上海德创投资管理有限公司是一家风险投资管理企业,管理团队包括尉文渊、阚治东等资本大佬。在中国资本市场,尉文渊和阚治东皆属风云人物。

　　招股意向书显示,2010年12月,我武生物将250.2万股股份转让给德东和,转让价款为289.56万元。根据此次IPO发行价20.05元/股计算,德东和持股市值达到5016.51万元,三年时间资产增值超过17倍。此次德东和将按比例以20.05元/股出售44.02万股,将获得资金882.53万元,已远远超过其当初投资额,也就是说,德东和手中剩下的超过200万股我武生物无论以多少钱在二级市场上卖出都是净赚。