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纽威股份上海路演参加者逾百 最多20家能获配售
来源:大智慧通讯社 发布时间:2014年01月03日 14:58 作者:李阳培;石静菲;何巨骉

  大智慧阿思达克通讯社1月3日讯,纽威股份(603699.SH)周五在上海进行新股路演,现场参加者超过100人,人气爆棚。诸多机构认为,尽管基本面并不是特别好,但是考虑到新的新股发行机制(全国范围内最终仅10-20家网下投资者能获得),以及作为久违了的新股发行的第一批,该股的询价在12-18元/股较为合理。

  机构热议询价区间:12-18元/股

  在上海推介会的现场,某参会的公募基金人士向大智慧通讯社表示,纽威股份作为阀门龙头,有一定的成长潜力。“包括12年以及预测13年增长率都超过50%,现在看下来还是不错的。”该人士认为,纽威股份的估值应在15元以上。

  据其透露,此次路演中,机构都较为关心纽威股份与国际大型企业(如埃克森美孚)的议价能力,以及国外销售回款的问题。

  某参加此次路演的私募人士表示,中国股市历来有炒新的惯例,纽威股份作为本次IPO的前几批企业还是“比较热门”。“我觉得价格价格应该按20~30元去算,他们说的14块多到18块多的估值,首批是拿不到的。除非这个股票是在后面发,在50家以后可能这个价格还比较合理。”

  承销商中信建投的分析师给出的公司市值区间为111.41亿元~139.28亿元,估值区间为24.79-30.99倍。按照公司发行后总股本约7.5亿股推算,公司股价区间为14.85-18.57元,对应的市盈率约为24.75-30.95倍。

  大智慧通讯社在2013年12月31日测算,预测纽威股份发行价为12元。按纽威股份2013年净利润为4.67亿元(取同比增60%),以发行后的7.5亿股总股本计算,估算今年的全面摊薄每股收益在0.62元。参照20倍PE的估值,预测发行价为12元。

  东兴证券在其最新发布的研报中将纽威股份上市首日定价为11.7元/股。东兴证券表示,“预计纽威股份2013年、2014年每股收益为0.50元和0.54元,结合可比上市公司情况,合理价格在10元左右,对应PE20倍。”

  有参加路演的券商分析师称,该股的资质在此次IPO企业中处于中上,但自己所在的券商并不会特别在意该股的认购。

  此次路演承办方向本社表示,现场参会者超过100人,高于周四在深圳路演时的规模。据悉,按照惯例,一般在上海举办的路演参加者最多,其次为北京,再次为深圳。

  网下最多配售20家,有私募提前离场

  

  (路演结束后投资者上台与纽威股份高管交换名片 大智慧通讯社摄)

  “因为股本在1-4亿股之间,可能会投10-20个产品,看起来还是比较热门的。”前述公募基金人士称。

  根据《中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见》要求,网下投资者报价后,发行人和主承销商应预先剔除申购总量中报价最高的部分,剔除的申购量不得低于申购总量的10%,然后根据剩余报价及申购情况协商确定发行价格。被剔除的申购份额不得参与网下配售。

  公开发行股票数量在4亿股以下的,提供有效报价的投资者应不少于10家,但不得多于20家;公开发行股票数量在4亿股以上的,提供有效报价的投资者应不少于20家,但不得多于40家。网下发行股票筹资总额超过200亿的,提供有效报价的投资者可适当增加,但不得多于60家。

  这也意味着,包括公募基金、私募基金内的网下投资者需要共同竞争这仅有的至多20个名额。

  大智慧通讯社注意到,现场有私募人士认为获得配售希望不大,提前退场。

  此外,此次路演于11:15分结束,早于此前预计的结束时间11:30分。

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