深圳商报记者 钟国斌

　　深交所日前发布的《深圳证券交易所新股上市初期异常交易行为监控指引》（以下简称《指引》），该指引是深交所抑制新股炒作出台的又一新举措。《指引》将新股在上市首日及后续交易期间可能出现的14种情形列为新股异常交易行为，深交所拟对这些行为采取相应的监管措施。

　　《指引》所称新股上市初期，是指新股上市之日起10个交易日，包括新股上市首日和新股后续交易期间。

　　上市首日六种异常交易行为

　　六种在新股上市首日出现，属于新股异常交易行为的情形包括：开盘集合竞价允许撤销申报期间，以显著高于新股发行价的价格或以高于证券行情揭示的虚拟最新成交价5%的价格申报买入，且累计申报数量占新股实际上市流通量的0.2%以上或在5万股以上，随后撤销申报的；开盘集合竞价不可撤销申报期间，以高于证券行情揭示的虚拟最新成交价5%的价格申报买入，且累计申报数量占新股实际上市流通量的0.2%以上或在5万股以上；或以高于证券行情揭示的虚拟最新成交价的价格申报买入，且累计申报数量占新股实际上市流通量的0.5%以上或在10万股以上的；连续竞价期间，以高于证券行情揭示的最新成交价2%的价格申报买入，且单笔申报数量占新股实际上市流通量的0.2%以上或在5万股以上的；连续竞价期间，以证券行情揭示的五档买入价格中的最低买入价格以上的价格申报买入，且单笔申报买入数量占新股实际上市流通量的0.5%以上或在10万股以上的；连续竞价期间，以证券行情揭示的五档买入价格中的最低买入价格以上的价格，在同一价位或不同价位连续申报买入，且累计申报买入数量占新股实际上市流通量的1%以上或在20万股以上的；同一证券账户或同一控制人控制的多个证券账户或涉嫌关联的证券账户同时或在相近时间集中申报买入，且累计申报买入数量占新股实际上市流通量的1%以上或在20万股以上的。

　　后续交易八种异常交易行为

　　八种在新股后续交易期间出现，属于新股异常交易行为的情形包括：开盘集合竞价允许撤销申报期间，以高于前收盘价5%的价格申报买入后又撤销申报，随后申报卖出该证券，或以低于前收盘价5%的价格申报卖出后又撤销申报，随后申报买入该证券的；开盘集合竞价允许撤销申报期间，以高于前收盘价5%的价格或以高于证券行情揭示的虚拟最新成交价5%的价格申报买入，且累计申报数量占新股实际上市流通量的0.2%以上或在5万股以上，随后撤销申报的；开盘集合竞价不可撤销申报期间，以高于证券行情揭示的虚拟最新成交价2％的价格申报买入，且累计申报买入数量占实际上市流通量的0.2%以上或在5万股以上；连续竞价期间，以高于证券行情揭示的最新成交价2%的价格申报买入，且单笔申报数量占新股实际上市流通量的0.2%以上或在5万股以上的；连续竞价期间，以证券行情揭示的五档买入价格中的最低买入价格以上的价格申报买入，且单笔申报买入数量占新股实际上市流通量的0.5%以上或在10万股以上的；连续竞价期间，以证券行情揭示的五档买入价格中的最低买入价格以上的价格，在同一价位或不同价位连续申报买入，且累计申报买入数量占新股实际上市流通量的1%以上或在20万股以上的；同一证券账户或同一控制人控制的多个证券账户或涉嫌关联的证券账户，以涨幅限制的价格申报买入，且单笔申报买入数量占新股实际上市流通量的0.2%以上或在5万股以上，或累计申报买入数量占新股实际上市流通量的0.5%以上或在10万股以上，可能导致新股交易价格达到或维持涨幅限制的；同一证券账户或同一控制人控制的多个证券账户或涉嫌关联的证券账户，进行日内反向交易次数在5次以上且日内反向交易数量占新股实际上市流通量的2%以上的。

　　情节严重者可限制账户交易

　　对上述行为，深交所可以采取口头或书面警示、约见谈话、要求提交书面承诺等监管措施；情节严重的，可以采取限制证券账户交易、上报证监会调查等监管措施。

　　深交所有关负责人表示，深交所要求会员切实承担起规范客户交易行为，同时也希望广大投资者深入理解监控指引中的各项要求，合法合规、审慎理性参与新股交易。下一步，深交所将根据新股交易的特点，不断优化、完善各项新股交易机制和监管规则，同时将结合市场实际情况，平稳有序的推出各项更为有效的措施，维护正常的新股交易秩序，保护投资者合法权益。

　　相关 链接

　　IPO新政抑制首日炒新作用明显

　　13只新股首日平均涨幅不足10％

　　截至6月10日，今年IPO新政策实施后上市的新股共有13只，这些新股上市首日平均涨幅为9.59％，首日平均市盈率为31.08倍。

　　5月25日，浙江美大成为按照“取消3个月限售期、网上、网下各发行50％”IPO新政上市的第一只新股，截至6月10日，新政实施后上市的新股共有13只。

　　从上市首日的表现来看，这13只个股首日表现更加平稳，显示出新政对于抑制首日炒新作用比较明显。WIND统计显示，5月25日至6月8日期间上市的13只新股首日平均涨幅为9.59％，而在市场环境基本相同的情况下，5月初至5月24日上市的14只新股平均首日上涨幅度高达32.87％。

　　从估值方面来看，13只新股上市首日平均市盈率为31.08倍，相比5月初至5月24日上市的新股首日平均市盈率48.57倍下降了36％。

　　（据新华社北京6月11日电）

　　全景网新股数据一览：http://www.p5w.net/data/xgzt/index.html