新华人寿IPO成功过会 中国太保、中国平安等保险股集体大跌

    深圳商报记者钟国斌 实习记者詹钰叶

　　新华人寿ＩＰＯ申请昨日获证监会审核通过。新华人寿将成为第四家Ａ股上市保险公司。新华人寿Ｈ股聆讯今日进行，预计今年底前实现Ａ＋Ｈ同步上市。或许出于对保险公司再融资的担忧，昨日Ａ股保险股早盘集体承压。截至收盘，中国太保大跌５．２１％，中国平安跌４．５８％，中国人寿跌３．７６％。

　　融资规模低于预期

　　据新华人寿招股书，新华人寿本次以Ａ＋Ｈ股形式发售，拟发行１．５８５４亿Ａ股，并同步通过香港公开发行和国际配售发行不超过３．５８４２亿股Ｈ股；如全额行使Ｈ股发行的超额配售选择权，则发行不超过４．１２１８亿股Ｈ股。新华人寿此次发行所募集资金将主要用于充实公司资本金，以支持未来业务的发展。

　　招股书虽未提及此次募资的规模，但有业内人士以目前Ａ股上市的中国人寿、中国平安、中国太保为参照，初步估算Ａ股融资规模约５０亿元，Ｈ股融资规模或超１００亿港元。而早前新华人寿计划融资额超过２００亿元。

　　值得注意的是，新华人寿招股书对此次发行后公司的股利分配政策进行了详细阐述，承诺公司在符合法律法规和监管规定的前提下，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的１０％。

　　这一承诺使得新华人寿成为证监会分红新政的首批实践者。证监会日前要求从首次公开发行股票开始，在公司招股说明书中细化回报规则、分红政策和分红计划，并作为重大事项加以提示。

　　颇受ＰＥ青睐

　　新华人寿收到诸多资本青睐，多家ＰＥ机构踩点入股。

　　２０１０年１１月２０日，淡马锡控股（私人）有限公司的全资子公司富登管理私人有限公司接盘新华人寿３６００万股权；渣打股权投资公司接盘新华人寿１８００万股权。２０１０年１２月１３日，世纪金源投资集团有限公司、华泽集团有限公司分别以４２．７５元／股、４３．０９元／股受让新华人寿３６００万、３２４９万股权。

　　２０１１年３月２８日，河北德仁投资有限公司以３３．５元／股的价格受让新华人寿１．０８亿股权。中信产业投资基金管理有限公司全资拥有的天津信商投资管理有限公司于２０１１年６月９日，以２１．０３元／股的价格接盘河北德仁投资公司持有的４２８０．４９万股新华人寿。

　　目前，中央汇金投资有限责任公司持有新华人寿１０．０９亿股，占总股本的３８．８１５０％；宝钢集团有限公司持股４．８８亿股，占比１８．７７５０％；苏黎世保险公司持股３．９亿股，占比１５％，而其他股权则多为投资公司持有。

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