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外资投资银行果真"狼来了"。
积极开拓内地证券及投资银行业务的瑞银证券,已拿下了中国石油股份有限公司(0857.HK)在上海证券交易所发行A股的承销大单,将与中金公司及中信证券共享这宗金额达450亿元大生意。
瑞银一名高层6月27日对本报透露,中石油已决定A股承销团名单,今年初才在中国取得全副牌照的瑞银证券中选,另两家承销商则是A股大型IPO的必然选择:中金及中信证券。
瑞银证券收购北京证券经历3年波折,至今年初才大功告成,先后获得保荐机构、资产管理、自营证券等牌照,成为第一家拥有全套证券牌照的合资券商,更重要的是瑞银证券管理层以瑞银集团派出为主,并逐步得到控股地位,这较摩根士丹利参与的中金公司及高盛集团参与的高盛高华更进一步。
"瑞银近年的中国公司H股IPO实在做得不错,包括中国银行、招商银行及现时正在进行的复星集团,瑞银团队都做得很好,特别是引入了包括沙特王子在内的中东长线投资者认购中国公司的IPO,这令中国政商两界都对瑞银有好感。"一名外资投资银行高层对本报说。
上述瑞银高层则表示:"内地投资者与国际投资者有很大分别,监管机构的文化与工作流程也有分别,我们希望从其它承销商身上学习,A股IPO市场将会是新热点,我们当然希望参与其中。"
近日,瑞银也发表研究报告唱好中石油,该报告建议逢低买入中石油H股,目标价由11港元调升至12港元,评级为"中性",目标价较中石油H股6月27日收市价11.34港元,有约5.8%的上升空间。
今年A股集资额已达1235亿元,高盛高华在今年2月作为平安保险的A股承销商,为该公司集资约400亿元。
中石油于6月20日宣布董事会决定发行不多于40亿股A股,如以6月27日收市价11.34港元为参考,集资额可达450亿元,如以14港元计算,集资额则达560亿元。
由于中石油增发A股需股东大会通过,持有中石油大笔股份的国际机构投资者的决定举足轻重。
中石油副总裁兼董事会秘书李怀奇,近日专程到香港分批会见机构投资者,解释中石油发行A股计划及对H股可能造成的影响。
一名曾与他会面的机构投资者对本报说,由于预期A股的招股价会高于H股,对H股股价有正面作用,他预计H股股东应会赞成A股IPO计划。
他引述中石油管理层的估计,由于要在8月举行股东大会通过A股计划,然后才进入正式申请日程,加上要观望其它央企回归A股后市场的承接力,故中石油很可能要在今年第四季才能回归A股。
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