平安银行率先公布银行年报 上市银行利润反弹不良触顶

  杨佼

  零售业务净利润同比增长68.32%,在全部利润中的占比达到67.62%;不良率也同比下降0.04个百分点。平安银行3月14日晚间披露的2017年年报,成为A股上市银行首份出炉年报。

  触底反弹,是上市银行2017年的共同表现。在平安银行之前,26家A股上市银行中已有17家银行都通过业绩快报披露了2017年经营数据,除了1家银行不良率继续攀升外,其他银行全部出现了下降,其中,农行2017年底的不良率同比下降了0.56个百分点,在最近三年来表现最好。

  与此同时,部分银行的营收、利润,均出现一定回升迹象,如农行2017年营业收入5370亿元,同比增长6.13%,已经回到2014年的水平,招商银行的利润总额、净利润也同比两位数增长,但部分银行的上述指标,则仍在继续下探,分化局面已经出现。

  营收、利润、资产质量等指标触底回升,能否持续仍然有待时间检验。数据显示,除了招商银行、南京银行、宁波银行三家银行,其他已披露数据的银行,加权平均净资产收益率这一重要盈利能力指标却在持续下滑。

  平安银行零售利润“狂飙”

  年报数据显示,2017年全年,平安银行实现营业收入1057.86亿元,同比下降1.79%,还原为营改增之前则同比增长1.67%;而302亿元的营业利润,同比仍增长1.49%,实现净利润231.89亿元,同比增长2.61%。

  对比2016年,平安银行的营收、利润增长等指标,均有所下滑。数据显示,2016年,该行营收、营业利润同比分别增长12.01%、3.06%,净利润同比增长3.36%。

  导致平安银行营收、利润增长下降,主要有利息支出显著攀升、资产减值等两方面的原因。数据显示,2017年,该行利息收入1480亿元,同比增长12.93%;利息支出约740亿元,同比增加35.37%,导致利息净收入同比下降3.14%。同时,该行的净利差、净息差为2.2%、2.37%,同比也下降0.4、0.38个百分点。

  同时,2017年,该行资产减值前营业利润731.4亿元,同比减少4.13%,资产减值损失虽同比下降7.72%,但仍达429.3亿元,导致其利润受到影响。

  不过,平安银行全力转型的零售业务表现不错,成为利润增长的支柱。2017年,该行零售业务收入466.92亿元,同比增长41.72%,占全部营收的44.14%。零售业务净利润156.79亿元,同比增长68.32%,占全部净利润的67.62%。此外,手续费及佣金净收入306.74亿元,同比也增长了10.1%。

  银行业绩表现分化,大行触底反弹

  平安银行上述业绩表现,在A股上市银行中,处于中等水平。截至目前,多数银行已披露了业绩快报,部分银行的经营、利润、资产质量出现了触底反弹迹象,部分银行则仍在继续下行,分化的局面已经出现。

  农行3月12日披露的业绩快报显示,2017年,营业收入5370亿元,同比增长6.13%,营业利润、净利润分别为2354.30亿元、1929.62亿元,同比分别增长4.82%、4.9%;净利息收益率增加0.03个百分点,为2.28%,不良贷款率1.81%,同比下降0.56个百分点。

  这是其最近三年来最好的表现。年报显示,2016年,农行营业收入5060亿元,比2014年、2015年减少约300亿元、140亿元,税前利润则减少了约34亿元、36亿元,净利息收益率从2014年的2.95%,下降到2016年的2.25%,不良率则从1.54%上升到2.37%。相比之下,2017年,无论是营收,还是利息收益率,都出现了反弹,不良率也掉头向下。

  股份制银行中的招商银行,情况与之类似。2017年,该行实现营收2210.24亿元,同比增长5.4%;利润总额906.68亿元,同比增长14.82%;净利润701.50亿元,同比增长13%;不良贷款率1.61%,较上年末下降0.26个百分点。

  而在上一年,该行营业收入同比增长3.75%,营业利润同比增长4.67%,净利润增长7.52%,净利息收益率为2.5%,同比下降0.27个百分点。不良率1.87%,同比上升0.19个百分点,全部低于2014年、2017年的水平。

  部分城商行也出现了此类情况。比如,业绩预报显示,江苏银行2017年营收同比增长7.58%,营业利润增长1.68%,净利润增长11.91%,不良贷款率1.41%,下降0.02个百分点。而在2016年,其营收同比增长则为11.81%,净利润同比增长11.72%,不良率1.43%。除了营收之外,净利润、不良率都出现回暖迹象。

  部分农商行的资产质量、利润指标,似乎也出现了触底信号。比如,业绩预报显示,江阴银行2017年营收、营业利润分别增长1.46%、-3.19%,净利润增长4.11%;不良率2.39%,下降0.02个百分点。而在2016年,其营收、净利润分别下降1.39%、4.49%,不良率2.41%,上升0.24个百分点。

  部分银行“触底”,另一部分银行却在探底。

  根据公开披露,浦发银行2017年营收1686.19亿元,同比增长4.87%;营业利润701.74亿元,同比增长0.74%;净利润542.4亿元,同比增长2.15%。不良贷款率2.14%,较上年末上升0.25个百分点,是已披露数据中不良率唯一出现上升的银行。而在2016年,该行营业收入同比增长9.72%,净利润增长4.93%,不良率1.89%,明显优于2017年的表现。

  此外,中信银行去年的营收、营业利润增速在2016年的基础上,继续下行。根据业绩预报,去年该行营收1567.17亿元,比上年增长1.91%;营业利润同比下降4.12%,利润总额522.76亿元,比上年下降4.27%;净利润425.66亿元,比上年增长2.25%。而在上年,其营业收入同比增长5.96%,营业利润同比也只下降0.01%。不过,中信银行去年的净利润增速,比2016年的1.14%提高了1.11个百分点,不良率1.68%,也下降了0.01个百分点。

  城商行中的上海银行、南京银行的营收、营业利润增长也明显下滑。其中,南京银行去年营收同比下降6.74%,营业利润同比增长13.18%,净利润同比增长17.01%,而在2016年,该行营收、营业利润同比增长16.6%、17.07%,净利润同比增长18.01%。

  多数银行资产收益率持续下滑

  尽管部分银行营收、利润、资产质量等指标全面触底回升,但这种局面能否持续并成为常态,仍然有待时间检验。

  作为最为重要的盈利能力指标之一,部分银行的加权平均净资产收益率,连续多年下降之后开始回升。数据显示,2017年,招商银行、南京银行、宁波银行三家银行的加权平均净资产收益率,分别为16.54%、16.94%、19.02%,同比分别提高0.27、0.69、1.28个百分点。

  但大多数银行仍在持续下降。其中,农行去年的加权平均净资产收益率减少0.57个百分点,为14.57%。中信银行为11.67%,同比下降0.91个百分点;兴业银行、浦发银行为14.44%、15.39%,同比下降下1.89、1.91个百分点。而上海银行、江苏银行、杭州银行三家城商行,则分别为12.63%、13.72%、11.35%,同比下降1.72、0.75、0.48个百分点。

  在资产质量方面,除了浦发银行之外,其他已披露2017年数据的上市银行,不良率全部下降。其中,平安银行截至去年底的不良贷款余额为290亿元,不良率1.7%,同比下降0.04个百分点。

  但这种情况能否持续,仍然面临考验。3月初,银监会已经表示,今年银行资产质量潜在风险依然存在,特别是结构、周期、体制等因素造成的不良资产风险,依然会持续暴露一段时间。此前,多家银行因不良贷款违规出表、隐匿不良贷款而受到处罚。在现有监管环境下,不良贷款必将真实回归,也将考验银行的资产质量。

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