另有多家知名机构热捧，业内称其定增价格较有吸引力

　　中信证券昨日公告称，顺利完成11亿股的H股增发项目，引入包括马云旗下基金、主权投资公司、国际投资基金等多名战略投资人。昨日中信证券H股收跌，A股微涨。受访人士认为，本次定下的发行价较股价有较大折让，吸引了投资人追捧，并指出估值低的港市有吸引力，预计未来南下港市的资金会增加。

　　折价近20%进行定增

　　中信证券公告称，已顺利完成总计11亿股的H股增发项目，发行价格为24.60港元/股，共计募集资金达270.60亿港元。本次11亿新股发行上市后，中信集团H股的持股比例将由10.7%降为9.42%。截至昨日收盘，中信证券A股涨0.29%，H股跌3.14%，且H股较A股折价33.14%。

　　公司称，募集资金将用于补充公司资本金，以发展资本中介业务及跨境业务、建设平台及补充流动资金。公告显示，本次发行价较H股配售协议签署日，即本月15日前5个完整交易日之平均收市价30.36港元/股，每股折让约18.97%。

　　本次引入的战略投资者既有主权财富基金，亦有国际知名基金，还有国内机构。其中包括马云和虞锋旗下的云峰金融控股，斥资23.8亿港币购入约0.97亿股；4个主权投资公司，即科威特国有投资公司Kuwait Investment Authority、马来西亚国资的Pulau Kendi Investments Limited、新加坡淡马锡子公司和新加坡投资局GIC；4家国际投资基金，即FIL Investment Management （Hong Kong） Limited、奥氏资本管理有限公司、信达汉石全球资产配置有限合伙企业II期、嘉实国际资产管理有限公司。

　　大佬热捧券商H股并非首例。5月马化腾、丁磊积极认购华泰证券H股；随后史玉柱父女斥资85亿元增持海通证券H股。

　　未来资金南下将更积极

　　香港富昌证券中国业务部总监庄少峰认为，本次中信证券H股的定增非常成功，参与的机构投资者包括淡马锡基金、大佬级别的投资人士参与。因此，在昨日大盘深幅调整的情况下，中信证券的表现还是相对硬朗。从盘面看，中信证券已经先于大盘进行了调整，因此昨日表现相对企稳。毫无疑问，中信证券是内地券商的龙头，从长期发展看，中信证券有望成为国际级的投行，能与美国同行竞争。目前看来，中信证券发展稳健，本次增发受到了市场的热捧，增发的定价也十分有吸引力。

　　庄少峰说，包括券商H股在内的港股，4月份以来的溢价越来越大，通过沪港通通道的资金基金南下，目前资金依旧热衷炒A股。他预计未来资金南下将更积极，中资与外资的融会之处就在香港市场，这也是港股的魅力所在。他指出，目前A股处在相对高位，对于基金经理来说，水往低处流，港股市场将会是不错的选择，估值相对较低，是对付风险最好的方法之一。

　　严林信息首席经济分析师吴锲表示，中信证券业绩向好，考虑到其H股此次增发折扣较大，因此昨日中信证券H股开盘下跌。对于散户来说，他建议买证券股还是要看基本面以及上涨潜力。中信证券目前虽然业绩很好，但是估值已经相当高。从估值空间和宏观面来看，中信证券继续大涨可能性目前还不大。此外，恒生指数近期破位，相信中信证券这种大盘股还是会受一定影响。