争做深圳国企改革排头兵

    天健集团（000090.SZ）12月5日召开股东大会，高票通过了关于非公开发行的一系列方案。

    本次非公开发行方案的通过也标志着天健集团向远致投资、硅谷天堂、高新投等一众战略投资者和公司核心骨干的增发距离落实更近一步，此举也显示了现有股东和公司管理层对公司未来发展的信心。

    而非公开发行方案的背后是新一轮深圳国企改革的全面启动。从预案内容来看，天健集团或正打响深圳国企改革第一枪。

    定增方案获高票通过

    11月7日，天健集团推出非公开发行股票预案，向不超过10名特定投资者定向增发不超过293,724,966股股票，募集资金不超过22亿元，拟用于天健科技大厦项目和补充流动资金。

    发行对象包括远致投资、天健如意、硅谷天堂、高新投、达实投资、红土创新基金、国信弘盛、凯富基金、创东方、架桥投资等10家特定投资者。

    全部特定发行对象均以现金方式认购公司本次非公开发行的股份。本次发行完成后，发行对象本次认购的股份自本次非公开发行股票上市之日起36个月内不得转让。

    11月28日，上述非公开发行方案获得深圳国资委的批复同意。12月5日，该方案又获得天健集团股东大会的通过，在控股股东深圳市国资委回避表决的情况下，获得同意的有效表决权股份数占出席会议有效表决权股份数的近82%。

    按照预案，此次非公开发行股票募集资金中的10亿元用于补充公司流动资金，降低公司资产负债率，缓解主营业务发展过程中的资金压力，降低流动性风险，增强抵御风险和可持续发展的能力。

    其中，约4亿元用于增加天健集团主要子公司的注册资本，以增强公司的市场竞争力，加速公司产业升级与转型；约6亿元用于补充公司现有项目及新拓展项目的营运资金需求。

    剩余12亿元将用于天健科技大厦的建设。该项目系公司更新改造项目之一，符合国家和深圳市关于推进城市更新改造的指导思想，旨在打造一个集智能化绿色总部基地、创新型产业孵化基地和片区商业配套服务基地为一体的科技产业运营项目。

    据了解，天健科技大厦项目占地面积23,588.76平方米，计容建筑面积71,100平方米，预计本项目总建筑面积137,793平方米。

    在区位上，天健科技大厦位于深圳市南山区“大沙河创新走廊”侨城北产业辐射带核心区域，区位优势明显。预计投入使用时间为2018年，项目运营期间，预计项目年平均收入39448.89万元，预计年平均税后利润总额23174.96万元。

    天健集团表示，通过项目投资建设和运营，有利于提升公司营运能力和盈利能力。同时，未来将以天健科技大厦项目投资运营为契机，强化战略合作和科技运用，积极介入绿色建筑、智慧社区以及再生资源综合利用等新兴业务，以此打造公司产业运营服务的重要载体。

    打响深圳国企改革第一枪

    据天健集团有关负责人介绍，公司此次非公开发行是全面深化国资国企改革带来新的发展机遇的一个重要表现。

    2013年11月12日，十八届三中全会通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，对深化国资国企改革做出了总体部署，提出不断增强国有经济活力、控制力、影响力，积极发展混合所有制经济，建立长效激励约束机制等改革的具体目标和方向。

    一年一度国家最高级别的经济工作会议——中央经济工作会议2014年12月9日开始在北京召开。有专家指出，国企改革将是今年中央经济工作会议的一个重要话题，也将是明年能看到明显效果的一项改革。在国企改革全面展开的背景下，两条主线值得关注：一是具备条件，可先行先试的央企，尤其是已经纳入试点范围的央企；二是市场基础好、示范性强，优先选择试点模式更详细、试点企业已明确的地方国企。

    作为改革开放前沿的深圳，早在十八届三中全会后就积极备战新一轮国企改革，提出以淡马锡模式为参照，以基础性产业为主体、金融投资和战略性新兴产业为两翼的“一体两翼”市属国资特色产业体系。

    由此不难看出，深圳属于上述专家提到的第二类地方国企，而天健集团则属于试点明确的企业之一。

    据了解，深圳国企改革的方向是打造三大类型的国资运营平台，第一类是服务于水、电、燃气、地铁、公交、机场等公共领域的基础服务性企业运营平台，第二类是建立以深圳投资控股有限公司为代表的国有资本运作平台；第三类是打造竞争性战略支撑产业国有控股上市平台。

    第一类平台的业务由于关系到国计民生，必须保证政府的绝对控制地位，第二类平台基本确定由深圳投资控股公司为主体进行整合；谁将成为第三类的竞争性战略支撑产业国有控股上市平台就成了外界关注的焦点。

    而天健集团近期的一系列动作无不向外界透露出一种信号，即它将作为第三类平台中的重要力量。

    早在9月底，天健集团就公告宣布拟收购深圳国资旗下的深圳市粤通建设工程有限公司（下称“粤通公司”）100%股权,在深圳市路桥隧道施工养护方面市场份额居前列。实际上，深圳国资旗下还拥有深深房、深天地等其他基建、房地产上市公司，此番将粤通公司转让给天健集团，足见天健集团的重要程度。

    此次定增方案引入硅谷天堂、高新投、红土创新基金等诸多实力雄厚的战略投资者，也体现了本轮国企改革的混合所有制方向，不仅有利于进一步优化天健集团的股权结构，还便于天健集团未来能够有效利用这些大型投资机构所拥有的各种资源，有效开展资本运作，为今后做大深圳国资奠定基础。

    天健集团首次尝试核心骨干员工通过资产管理计划持股，建立公司、股东与员工三者之间风险共担、利益共享的长效机制。据了解，天健如意全称为国泰君安君享天健如意集合资产管理计划，由天健集团及其控股子公司的部分董事、监事、高级管理人员及骨干员工等人员自筹资金认购。

    方正证券研报指出，通过本次定增实现员工持股，这种本轮国企改革对激励机制改革的思路，有助于从根本上解决混合所有制中各方利益不一致的问题，将是深圳二轮国企改革最重要的制度创新。

    天健集团称，当前，深圳国资国企改革大幕已经拉开，天健集团作为深圳市国资委直管的20家企业集团之一，在深圳新一轮国资国企改革大潮中争当排头兵。