今年以来，在小微金融这一片曾经倾情投入的蓝海，民生银行主动放慢了前进的步伐。公开数据显示，民生银行今年三季度末小微企业贷款余额较上季度末减少33亿元，比2013年末的4000亿元也高不了多少。“以前开发小微金融的那种狂热情绪逐渐被理性所代替。”民生银行行长助理林云山说，2013年下半年以来，民生银行开始调整小微业务结构，启动小微金融2.0的流程再造，希望以此来进一步巩固其在小微金融领域的领先优势。
　　冲击
　　经济下行的环境中，小微企业可能最先感受到寒意，其行业性、周期性风险也在不断暴露。
　　有关调查显示，在华东、华北、华南等小微企业活跃地区，受宏观经济影响，小微企业纷纷出现了订单减少、生产资料成本增加、应收账款增多等情况，普遍遇到了一定的经营困难，这也导致银行业的小微企业贷款资产质量压力加大。鉴于此，原来“大干快上”的小微企业贷款增长态势，已悄然变为微增甚至不增。
　　央行统计数据印证了这一变化。数据显示，2014年三季度末，全国金融机构小微企业贷款余额为14.55万亿元，同比增长13.5%，增速比上季末低2.2个百分点；2014年前三季度小微企业贷款新增1.42万亿元，同比少增 1924亿元。 这表明，今年银行业机构对于小微贷款也普遍趋于谨慎。作为中国银行业小微金融的风向标，民生银行的行动似乎更早一些。“去年下半年以来，民生银行的小微贷款增长就比较缓慢，主要是在进行客户结构调整和业务模式转变。”林云山说，民生银行小微企业贷款余额增长不多，但是并不意味着小微贷款停止了发放，事实上今年民生银行已累计发放小微企业贷款逾3700亿元。“我们是有退有进，小微金融的客户结构发生了明显变化。”林云山说，2012年6月末，民生银行小微企业户均贷款为270多万元，而今户均贷款已降至100万元以下。与此同时，民生银行服务的小微企业数量大大增加，由2012年6月末的64.13万户增加到280万户。
　　在坚定不移的小微金融战略下，民生银行一些分行的小微贷款仍在逆势而上。作为全行小微金融2.0的样板行，民生银行成都分行小微企业贷款余额比年初增加了46亿元，而在175亿元的小微企业贷款余额中，不良贷款只有6000多万元。
　　“面对小微企业不断暴露的风险，要突破传统风险控制理念，变‘被动’为‘主动’。”民生银行成都分行副行长陈琦说，该分行大力推行“自上而下”的“主动引导式”风险控制运行模式，根据行业风险、客户情况引导支行有效防控、平缓消化、合理退出。同时，主动调整小微信贷结构，针对部分行业、市场出现的风险，有针对性的采取调整和完善措施，下沉小微客户层级，降低户均贷款金额，通过深度调研市场和客户，坚持有保有压，保持了业务发展的稳定性。
　　但是小微企业面临的困难还是让民生银行感到了极大的寒意，整个银行业小微企业贷款的不良率在持续上升，民生银行也不例外，小微企业贷款的不良压力持续加大。
　　一位在民生银行从事小微信贷超过四年的部门主管告诉记者，总行要求做小微的理念是对的，但各个省市、地区的经济构造、情况各不相同，单纯按照一个模式来做，难免会出现问题。“有的地区可能不适合大批量开展小微业务，但一些分行为了完成考核任务，就出现了为做小微信贷而做的局面。随后有了找担保公司批量提供客户、联保互保扩大企业数量的业务模式，大部分不良贷款都来源于此。”他说。
　　同时，民生银行成为各家银行开展小微金融的“黄埔军校”，从分行小微部总经理、支行行长到小微客户经理都成为同业挖墙角的对象，这些人到同业之后，把民生银行小微金融的商业模式、客户数据甚至尚在开发中的产品直接带走了，给民生银行造成了不少被动。
　　在这种情况下，民生银行在调整小微企业客户结构的同时，开始对原有的小微金融模式进行反思，深入推进小微金融2.0，进行升级版调整。
　　回归
　　通常来看，小微企业的需求主要为经营性贷款，通俗讲就是“钱生钱”，即小微客户申请贷款的目的是赚钱去，而不是去消费。但是，由于小微企业的信用等级较低，它们承受的贷款利率显然更高。而对于经营此类业务的银行来说，因为成本高、风险大，其业务规模发展的局限性也显而易见。而如果采取统一的批量化、规模化经营模式，则可能会忽视客户差异化、精细化的金融需求。
　　一位民生银行的小微客户告诉记者，现在企业主要是缺少“流动性资金”。“现在民生银行给予的额度要比以前少。我们希望民生银行步子迈的大一些、思想解放一些，不要对不同企业进行一刀切的贷款方式。”
　　对此，民生银行在战略重点方面，提出了“八音迭奏”战略，重点开发八大重点行业；在客户业态方面，从偏重商圈经济逐步向“O2O”平台经济、产业链整合不断发力；在区域方面，对风险敏感地区的小微企业，着力选择实体经济和特色行业突出的群体，采取差异化的产品配置策略。
　　在具体产品上，为减少产品错配造成的风险，民生银行进一步细分产品类别，比如，根据客户融资需求的差异，将小微授信产品细分为小贷、微贷；根据客户经营行为的差异，将授信产品细分为线上、线下；根据商圈、产业链、行业等客户形态的差异，提供不同的产品类别，设计了不同的评估标准。“简单地说，就是业务要接地气。否则业务就没有生命力而不可持续。”民生银行成都分行的一位小微金融负责人说，今年该行主动进行结构调整，一方面，通过限额管理对部分风险较高的小微信贷业务实施主动退出，减少杠杆；另一方面，下移客户层级，针对融资需求在50万元以下的微型企业增加杠杆，前10个月余额新增近百亿元，平均单户贷款金额不足30万元。由于微贷对业务增长的边际作用低，也导致整体业务规模增速不明显。
　　根据规划，民生银行在小微贷款方面将继续坚持满足“两个不低于”的监管要求，2015年小微贷款规模增速约10%左右。
　　在具体客户方面，持续通过微贷等业务扩大服务覆盖面，力争小微客户数增速达到20%以上，并将着重于“质”的提升，提升小微客户主办银行的比率。
　　再上路
　　对于目前所有的股份制商业银行来说，公司业务依然是贡献利润的主要来源。由于需要更多地与个人打交道，小微信贷业务的强弱更多体现的是银行服务能力的好坏。但是，由于行为业务需要更多人员、经历、费用投入，如果不能批量化经营，投入产出比会非常低。“现在小微业务的竞争是不进则退，而退出后再想进去就难做了。”一位民生银行的支行长说。在他看来，当前大多数支行都已完全适应了没有公司业务的经营环境。现在需要总行给予更多的经营空间来继续拓展业务规模。
　　2014年，面对潜在的市场风险，民生银行小微信贷投放速度继续放缓，通过客户的退出、调整和户均贷款下移来应对经济下行周期的信用风险。而为确保业绩稳定增长，相应提高公司业务、金融市场业务资产的比重是必然的选项。
　　小微企业的冬天似乎没有过去，但民生银行却已准备开始加强服务力度。
　　在已经实施的“小微金融2.0”中，民生银行扩大了小微信贷流程再造项目，明确了总分支行在小微业务全流程中的功能定位，建立并优化了规划制导+集中销售管理+集中作业及全维度售后服务的业务流程。
　　同时，依托小微专业支行所在区域的产业结构、主导行业、商业业态和特色经济，结合支行资源和地缘优势，专注于面向特色客户群体，重点提供融资、存款、结算和售后等金融与非金融服务。
　　在具体实施中，民生银行也对原有操作进行了调整。
　　以小微贷款评审权限为例，最早实行分行长授权小微评审员制度；2009年变为总行零售风险总监授权小微评审员；2012年，审批权回到了分行长手中；2014年起，在“小微金融2.0”体系下，将审批权放至一级分行评审部。
　　在分支网点经营上，总行进行严格划分。综合支行是在零售的基础上做一些对公业务，但不能做专业支行业务和小微业务；零售支行是定位零售业务不能做公司业务，将原来公司业务上收至分行的行业部；小微专业支行专门经营当地特色产业、商圈。“随着“小微金融2.0版”的实施，其小微金融业务实现了从单一信贷向综合服务转变、从批零混合向批量作业转变、从贷后管理向售后服务转变、从抵押崇拜向信用创造转变，逐步形成差异化、特色化、专业化的商业模式和盈利模式。”
　　伴随小微业务的细化，民生银行正在深入推进小区金融战略。目前，小区网点（含全功能自助银行）开业达到4261家。以小区网点为核心，公司大力建设由各类型生活服务企业参与组成的开放性多边市场平台，逐步构建具有民生特色的O2O模式小区便民生活圈。
　　小微、小区业务共享O2O平台。其中，线上平台是与民生电商互动，搭建“商户网店”，开展B2C交易；线下平台是广泛分布的小区支行网点，能够将小微客户经营的产品在最后100米送达小区客户，为双方提供增值服务。
　　按照林云山的设想，3年内民生银行小微金融收入结构将实现重大调整：其中，三分之一的客户通过贷款的较高定价来获得高息贷款收入，覆盖信用风险；三分之一的客户收取中低利息，通过交叉销售来获得较高收入，三分之一的客户通过开展基于信任的代理服务来获得收入。