11月4日，建筑板块再度集体发力，中国交建、中工国际在内纷纷飚上涨停板，中国交建接连两日被封涨停，资金围猎，海外基建的想象空间成焦点。

　　绿靴求证：

　　1、受益逻辑线条

　　国内向国外担保公路投资建设，消耗国内过剩产能，中国交建等，曾参与海外多知名项目。为海外港口基建“国家队”；公路与桥梁业务同样是强项。

　　2、机构资金存在分歧？

　　多口径监测，近日超大单资金为买盘主力，同时有大单、中单出货。机构调研，分歧在于，国内与美国1947年前后背景不同。细则发布前，机构对相关公司受影响程度的预判不同。

　　3、国内业务增长快于海外

　　中国交建三季报喜人，其实现营业收入2524亿元，实现净利润97.65亿元。相比，海外营收增速慢于国内，有增长空间，也有不确定性。

　　4、PPP带来传统业务利好

　　建筑行业或在PPP的推进中最先获益。13年9月，中国交建曾中标投资规模约460亿元的福建大型城市综合体项目，采用PPP+EPC模式；参与方式和投融格局变化，有业绩利好预期。

　　智COOL：

　　我认为，股价表现背后不只是概念炒作，另一个推动力来自市场热点切换。伴随TMT板块偃旗息鼓，资金面可能将对低估值的蓝筹股统一修复。

　　由于中美的背景不同，政策对相关上市公司的业绩推动还需进一步了解。

　　（北京券商投研部门人士）