佛慈制药于8月9日公布了定向增发预案,计划发行2601万股股份、融资8.02亿元,投入到4个项目当中,分别为“佛慈大健康产业项目”、“药源GAP种植养殖基地建设项目”、“营销网络及信息化建设项目”和“甘肃省现代中药制剂工程技术研究中心项目”,但是这4个项目具体实施内容均不够详细,其融资的目的仍值得探究。 
　　根据该公司今年半年报披露的信息,早先IPO承诺的募集资金投资项目“扩大浓缩丸生产规模技术改造一期项目”,截至目前投资进度仅为59.44%,尚不足以产生效益。而在此时提出再融资预案、计划融资5亿元,不免有圈钱之嫌。 
　　更何况,如果深度分析该公司公开发布的信息,便不难发现存在诸多财务疑点,甚至不排除造假上市的可能。 
　　两版招股书玩“穿越” 涉嫌采购信息造假 
　　佛慈制药最早申报上市是在2010年初,并配发了第一版招股说明书,然而最终却被监管部门否决;随后在经过了近两年的调整之后,于2011年底再次申报新版的招股说明书,才最终获得了发审委的认可,以47倍市盈率的估值登陆A股市场。 
　　然而回看该公司发布的这两版招股说明书,其中针对2008年前五名供应商采购信息存在显著差异,其中在2010版招股说明书中,披露的金额仅为1291.3万元,而等到2011版招股说明书披露时,同一年份的同一口径数据却增加到1649.96万元。 
　　那么,佛慈制药在2008年中向前五名供应商采购了多少商品?在两版招股说明书中,有一组数据涉嫌虚假披露。 
　　采购信息直接关系到企业的经营成本和现金流量,是非常重要的经营信息和财务信息来源之一,这也是为什么监管部门在上市公司公布年报、半年报中均要求披露前五名供应商相关信息的原因。 
　　但是,在对照该公司两版招股说明书中发现,与采购信息相关的其他数据,包括各类别原材料的采购单价、营业成本、购买商品接受劳务支付的现金等会计科目,发生金额竟然都是一致的,而唯独前五名供应商采购数据相差了近400万元,这更加显得佛慈制药IPO财务数据的光怪陆离。 
　　往来款信息存疑点  
　　此外,佛慈制药上市后的财务数据可信度其实也不算高。以今年半年报来说,根据披露的其他应收款相关信息,其账龄构成中包含了4-5年款项余额18.76万元;在正常情况下,这些款项的唯一来源就是上年末账龄为3-4年和4-5年两组其他应收款当中,且考虑到部分债权可能被收回,以及部分账龄存在迁徙变动的情况,今年上半年末账龄为4-5年的其他应收款余额,应当比上年末时账龄为3-4年和4-5年两组款项合计金额要少才对。 
　　然而事实上,从披露的相关数据来看,截至上年末时,佛慈制药的其他应收款中3-4年账龄和4-5年账龄两组款项余额合计仅为7.43万元,相比今年上半年末账龄为4-5年的款项余额还少了10余万元,这显然是不符合正常财务逻辑的。 
　　这突然诞生的债权,又从何而来? 
　　还需要说明一点的是,佛慈制药并不拥有合并范围内的子公司,也即不可能存在合并范围变更、子公司数量增减所导致的往来款构成变化,这也进一步凸显出该公司很可能在其他应收款财务信息中涉嫌造假。