华泰证券研究报告指出，公司受益直升机产业进入景气周期。伴随中国安全利益的不断扩展，对直升机的需求量增加。此外，低空空域改革或于明年逐步推开，国内通航市场有望进入快速发展期，公司的固定翼和直升机产品均将极大受益，公司新型号产品也陆续获得订单并交付，公司受益行业景气周期。
　　公司投资收益有望在2013年改善。近期安博威莱格赛600/650大型公务机项目得到发改委批复，公司随即与工银金融租赁签署10架订单，首架交付预计在2013年底。投资亏损是影响去年公司盈利的重要因素。预计公司投资收益在2013年将出现好转。
　　资产收购完成将奠定公司行业垄断地位。公司正在实施的资产收购若顺利完成，将使得哈尔滨、景德镇、天津三大直升机制造基地和保定螺旋桨制造基地进入上市公司，奠定公司行业垄断地位。
　　受益新型号和生产组织能力改善，公司利润率提升。上调公司2012-2014年EPS分别至0.38元、0.47元、0.67元。考虑资产注入后公司在直升机行业的垄断地位和PB水平低于行业平均水平，维持公司“买入”评级。