8月13日至8月20日，首次A股发行的渤海轮渡股份有限公司 （以下简称渤海轮渡）进行了初步询价，并于计划于8月22日进行网下申购，8月23日进行网上、网下申购，申购简称为“渤海轮渡”，申购代码为“603167”。
　　渤海轮渡拟将本次发行所募集的资金扣除发行费用后，将用于投入建造K-11客滚船项目、K-12客滚船项目、偿还银行借款及补充流动资金。
　　作为渤海地区客滚船龙头企业，渤海轮渡此次上市后及拟对募集资金恰到好处的安排，无疑是该公司发展历程中又一次质的飞跃，对其更进一步增强其盈利能力，提高营运效率和服务水平，巩固自身优势地位具有里程碑意义。
　　黄金水道上的行业龙头
　　国际客滚运输，特别是欧洲客滚行业经过多年发展，已经具有成熟的商业模式，并在内海、海湾、海峡和沿海岛屿间的中短途水运中显示了较强的生命力。我国渤海湾内海、杭州湾海域、琼州海峡以及长江沿岸四大区域，其特殊的地理优势为客滚运输的发展提供了良好条件，成为发展客滚运输业的黄金航线，其中，渤海湾客滚运输市场是全国最大的滚装运输市场。
　　环渤海地区主要由山东半岛、京津冀、辽东半岛三个区域组成，呈现C字形态分布，其中辽宁的大连和山东的烟台分别占据C字的两头，C字型陆路距离大约1,490公里，C型两端的海路距离仅为165公里，海路和公路距离的比例达到1:9左右。烟连区域航线，是沈梅高速公路的海上连接段，也是我国国道主干线“五纵七横”中最长一纵――“同三线”的一部分。以大连至上海全程为例，如果全程走陆路，则全程需要走1950公里，如果选择取到烟连航线，则只需开行985公里的陆路，不仅大大节省了时间，避免了遭遇堵车的困扰，减少了驾乘人员的旅程疲劳，还减少了大量的尾气排放。正是因为得天独厚的地理条件，使得渤海湾水上航线成为名符其实的“黄金水道”！
　　目前，渤海轮渡拥有8艘总吨位超过19万吨的客滚轮在运行，拥有车位数1,324个，客位数11,680个。公司在客滚船舶的数量、船龄、运载能力、安全舒适性、船型设计等方面较渤海湾其他客滚运输企业具有明显的竞争优势。2011年渤海轮渡在车运市场上的占有率高达53.4%、客运市场上的占有率为45.4%，占据绝对的优势地位。近年来，渤海轮渡一直保持着每年20%-30%的净利润增长率，2011年，渤海轮渡实现收入10.5亿元，其中净利润2.78亿元，2012年上半年，渤海轮渡已经实现净利润1.52亿元，行业地位愈发巩固。
　　此外，相关文件明确规定渤海湾地区“停止审批新的客滚运输企业，除原有客滚船更新外，不再审批新增运力”，以“保持渤海湾客滚运输持续健康发展”。同时，原交通部自2002年起禁止客滚运输企业从国外引入二手船舶，只允许建造或购买新船从事客滚运输。而建造或购买新船需事先向交通运输部提出申请，获批后方可进行。投入运营的船舶需符合该航区的船舶监管要求，并经中国船级社检验合格后方可投入运营。行业门槛的设置，使得渤海轮渡在渤海湾“黄金水道”的竞争优势难以撼动，有分析师认为：渤海湾有客滚运输企业5家，营运客滚船25艘、常规客船1艘，上述26艘船舶合计总客位31,430个，总车位3,040个。从事烟连区域航线客滚运输业务的企业共有渤海轮渡、中海客轮、大连航运和中铁轮渡四家。从运力来看，渤海轮渡车位数、客位数占比分别为45.9%、41.5%，均排在第一位。
　　经济腹地广阔，成长空间凸显
　　经济腹地决定了区域航线的市场大小，而经济腹地的经济规模和经济发展态势，将直接影响到区域航线未来的市场空间。
　　渤海地区，北侧是老工业基地辽宁省以及其身后正在逐步振兴的共和国工业化的长子--东北老工业基地，同时，东北地区也是我国最重要的商品粮生产基地。南侧是山东半岛，作为我国最大的半岛，是环渤海地区与长江三角洲地区的重要结合部、黄河流域地区最便捷的出海通道、东北亚经济圈的重要组成部分。西侧是京津唐地区，我国的政治、经济、文化中心，不仅有着庞大的工业产品市场、消费品市场，旅游市场也在快速增长中。可以说，渤海地区区域航线的经济腹地，不仅覆盖了我国经济最发达的地区，更可以进一步辐射整个华北、华南和华中地区，拥有极其广阔的市场空间。
　　根据规划，在"十二五"期间，山东半岛蓝色经济区生产总值年均增长15%以上，人均地区生产总值超过8万元，城镇居民人均可支配收入和农民人均纯收入增长10%左右，城镇化水平达到65%左右。在烟连航线的另一端，辽宁省在十二五期间的年均GDP增速，有望保持较快增速。
　　经济腹地的快速发展，为渤海轮渡提供了巨大的市场空间，近年来市场需求稳步增加。2010年，烟连区域航线客滚运输市场车运量达到83.87万辆次，较上年增长20.97%；客运量达到516.10万人次，较上年增长1.71%。2011年，烟连区域航线客滚运输市场车运量达到89.88万辆次，较上年增长7.17%；客运量达到562.12万人次，较上年增长8.92%。根据大连海事大学在2011年3月所做的《2300客位/2500米车道客滚船投资营运经济性预测分析报告》，到2015年，烟连区域航线客滚运输市场车运需求将达到188万辆次，客运需求将达到686万人次。作为渤海地区客滚运输的龙头，渤海轮渡还拥有巨大的发展空间。
　　
　　抓住历史机遇，
　　打造综合性客滚运输品牌
　　未来在渤海地区，渤海轮渡将大力推进蓬旅线，加强渤海南北大通道的交通连接作用。并且开通旅顺-东营航线，充分利开发利用黄河三角洲地区、华北大部份地区和中原地区经济发展带来人员、车辆增长的业务量、业绩的增长。同时渤海轮渡将以参股的方式，开通中国烟台-韩国平泽航线，来满足中韩之间日益增长的经贸带来的货物、人员交流的需求，争取将其打造为中日韩自由贸易区的纽带。
　　邮轮业务方面，渤海轮渡借助其核心管理团队有着20年的航海业务经验。同时我们最新投入运营的"渤海翠珠"轮及10月份即将投入使用的"渤海晶珠"轮，在设计和建造上都很大程度上参考了邮轮的功能和结构。可以说，渤海轮渡已经在船舶设计和业务经营等方面积累较多的经验，具备了先发优势，加上政府层面的政策扶持，均将推动公司在邮轮业务上的突破与发展。
　　渤海轮渡本次募集资金投资项目，审时度势，紧紧围绕其客滚船核心业务，其募集资金的运用将有利于提高营运效率和服务水平，保障该公司的后续经营发展，进一步突出和提高其核心业务竞争能力。