《红周刊》作者宗章
    上市公司年报中资产和利润无疑最受关注，如果这其中存在疑点，甚至被"注水"，显然比可能存在的其他财务问题更加严重。在上市公司今年年报中，是否有公司存在这方面的问题？我们来看东方金钰。
　　被"注水"的净利润东方金钰2011年合并净利润金额为7826.66万元，由于期末时三家子公司均是100%控股，因此母公司和子公司的利润合计金额是合并净利润的计算基础（见表1）。

　　根据年报披露数据，2011年母公司投资收益科目发生额为零，可以判定当年未从子公司获得过现金分红，则在编制合并利润表时不需考虑投资收益的影响，母子公司净利润合计金额与合并净利润金额之间的差额，便是合并过程中应抵消金额（见表2）。

　　如果不存在内部交易，合并利润金额应等同于合计利润金额。而如果存在内部交易，则还需考虑未实现销售利润的影响，也即采购一方尚未将对应商品卖出，对于企业集团来说就不能确认销售一方实现的利润，这时将体现为合计净利润金额大于合并净利润。总之，在正常情况下，合并净利润金额不应大于合计净利润。
　　但是我们却惊奇地发现东方金钰母公司和子公司合计净利润，竟然少于合并口径下实现的净利润，东方金钰存在虚增利润的嫌疑。
　　那么，是否存在特殊事项导致了该公司净利润差额？本刊针对几种可能产生负数抵消差额的因素进行分析，却发现并不适用于东方金钰。
　　1、子公司持股比例变化影响区间净利润
　　我们注意到在东方金钰披露的2011年半年报中，三家子公司并非是全资持股，这就产生了一种假设，子公司在增持前大幅亏损，而在增持后大幅盈利，由此导致合并口径下享有净利润高于报告期单户子公司。但是东方金钰半年报显示，当期少数股东损益为正数，这意味着三家子公司总体来看上半年是盈利的，并不符合前述的假设条件。
　　2、集团内部往来款坏账准备转回
　　如果在母子公司或者子公司之间存在大额应收账款，并且单户针对这笔款项按照账龄法计提坏账准备，则会形成债权一方的资产减值损失，而在编制合并会计报表时则需予以转回并形成负数抵消差额。但是，这一假设也同样不适用于东方金钰，因为该公司在年报会计政策部分阐述，该公司先区分应收账款组合，针对关联方组合按照"个别认定法"计提坏账准备，如果不是因为债务一方的子公司已确定无力偿还负债，则不会计提跌价准备。
　　3、内部亏损销售
　　还有一种会产生负数合并抵消差额的假设，就是母子公司或者子公司之间进行亏损销售，也即销售方以低于账面成本的价格销售给集团内部关联方，而到期末时作为采购一方还尚未将对应商品卖出，则在编制合并会计报表时应将其视为未实现销售亏损。但是问题在于，这种假设恐怕也仅存在于理论中。
　　合并资产数据披露不实从合并报表编制的角度来看，在剔除了母公司持有的子公司长期投资后，母子公司总资产合计金额与合并总资产金额之间的差额也即应抵消的集团内部债权。就东方金钰来说，母子公司合计资产总额，与合并资产总额之间相差了75802.73万元（见表3），而这部分则应当是合并范围内关联方债权债务。

　　但是问题出来了，除深圳市东方金钰珠宝实业有限公司之外，剩余三家公司总资产合计才只有81378.91万元，而如果其中的75802.73万元或93.15%的部分都来自内部往来款，这合理吗？
　　因此，东方金钰所列示的资产数据同样禁不起推敲，资产和利润等大项数据皆如此，就更不用说财务信息细节部分更是漏洞百出了。