公司去年1-9月新增订单为97.95亿元，加之已在建澳大利亚高更LNG液化模块等项目，民族证券预计这些订单大部分会在2012-2013年确认收入。

　  合理安排工期减少分包成本。由于甲方对于工程进度的要求，过去两年公司承接工程分布严重不均，这种情况使得分包成本大幅增长，毛利率下滑。公司与母公司中海油都已经意识到这个问题，并尽可能地合理安排工程项目，所谓“削峰填谷”，使产能利用尽可能合理，进而平滑业绩。

　  为增强海工装备实力，公司近年来新增多条船舶，其中“海洋石油201号”是投资较大的一个，但目前公司没有新增大型装备的计划，折旧压力会逐年减小。业务结构的改善，合理的施工时间分配和折旧压力的相对改善都有助于公司提升综合毛利率。

  　公司是国内海工领域优秀发展平台，公司进入深海业务，海外市场开拓有条不紊，这使得公司议价能力得到提升，民族证券预计公司2011年-2013年EPS分别为0.03元、0.18元、0.26元，公司处于业绩反转期，适合“左侧买入”。