南京银行18日拟发45亿次级债 资本充足率将有望提高至13.96%

    南京银行昨日发布公告，计划于周五(18日)在银行间债市簿记建档发行45亿元人民币固息次级债，期限15年。主承销商为国泰君安证券和中信证券。

　　公告表示，本期债券募集资金将用充实公司的资本基础，补充附属资本，提升资本充足率。据恒泰证券研报测算，通过发行45亿次级债补充附属资本，公司2011年的资本充足率将有望提高至13.96%。

　　11月12日，南京银行收到银监会《关于南京银行发行次级债券的批复》以及央行《准予行政许可决定书》，同意该行在银行间债券市场公开发行不超过人民币45亿元的次级债券。此前，今年5月26日，南京银行2010年度股东大会审议通过了发行总额不超过该行核心资本的30%的次级债券的议案，决议有效期限自该次会议批准之日起36个月内有效。

　　南京银行在去年四季度完成了48亿的配股，当时的资本充足率为14.63%，核心资本充足率13.75%。截至今年6月末，资本充足率为12.43%，核心资本充足率为11.63%，较年初下降了2.2%和2.12%，资本消耗大。

　　此前，公司董秘汤哲新曾表示，贷款总量，尤其是个人贷款总量的上升，相应地提升了加权风险资产的需求，这使资本充足率下降了1个百分点。同业资产增加了约200亿，影响资本充足率0.8个百分点。债券资产增加约100亿，影响资本充足率约0.4个百分点。

　　恒泰证券研报指出，自2007年上市以来，南京银行信贷和生息资产规模增长的年复合增速都未上市银行中最快，仅仅通过每年的利润积累对资本的补充仅为10—15%，因此通过内生性的资本补充满足不了公司快速扩张的需求，故急需通过债市进一步补充资本。

　　研报还预计若南京银行继续保持25%以上的规模扩张速度，或于2013年再启股权融资计划。

　　此外，该期债券设定一次发行人选择提前赎回的权利，在有关监管机构批准的前提下，发行人可选择提前赎回本期债券。发行人可选择在第10个计息年度的最後一日。按面值全部赎回该债券。

　　经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定。南京银行主体长期信用等级为AA+，债券信用等级为AA。该期债发行首日为11月18日，缴款日和起息日为11月21日，发行期为发行期限为11月18日-21日。

　　算上南京银行45亿次级债，今年共有17家商业银行总计发行2530.5亿元次级债，比去年全年919.5亿元的发行总量增长175%。