东方证券研究员发表报告指出，近日对公司进行的调研验证了前期报告中关于公司Q3业绩将是全年低点、未来将明显回升的判断。由于市场环境变化，公司三季度同业和债券投资出现波动，压低了公司息差和投资收益。随着市场转好和公司资产结构调整，南京银行净息差和投资收益有望回升。同时本着谨慎原则，南京银行三季度费用和拨备计提力度较大。由于拨贷比接近达标、费用中一次性影响因素消除，未来公司在成本端的压力也会明显下降。因此预计公司业绩低点已过，未来有较大的释放空间。维持公司2011年EPS 1.05元判断，同比增速预计达35%。公司当前股价对应2011年8.8倍动态PE和1.27倍动态PB。维持公司“买入”的投资评级，目标价19元。