■本报记者 侯美丽
　　城商行在飞快“长大”。“长大”的方式是疯狂地攻城略地，期待上市融资，然后继续“大跃进”式疯狂，他们想长大到“大而不倒”。
　　然而，自身的修炼不足让城商行的扩张有了些“拔苗助长”的味道。资产质量堪忧，内控风险频现，备受宠爱的城商行忽然像生了病不好好写作业的孩子，给出了一张张令市场皱眉的答卷，逼迫市场进入对城商行的冷静观察期。从刚刚公布半年报的上市城商行来看，其资本消耗依然过大，接受中国经济时报记者采访的专家认为，城商行未来需要加快业务转型。
平台贷存隐忧
　　地方政府融资平台贷款一直是城商行的心头痛。
　　以首家公布半年报的上市城商行——南京银行为例。该行刚刚公布的半年报显示，其平台贷占比已经下降到了18％，但这一数据仍然远高于工行和交行等国有大行的水平。截至2011年6月30日，南京银行贷款余额为939．07亿元，同比增长11．93％，据此测算，该行平台贷余额约169亿元。而去年三季度，南京银行在配股时曾披露，其地方政府融资平台贷款占比达32％。
　　与此相伴的是过量的资本消耗。截至2011年6月30日，该行资本充足率为12．43％，远高于8％的监管红线，11．63％的核心资本充足率亦符合监管要求，但相比2010年年报数据，上述两项指标半年分别下降了两个百分点以上。
　　东北证券研报认为资本充足率下降的速度较快，属于发展消耗资本较大的银行，未来需要加快进行业务转型。
　　“城商行的业绩增长虽然不错，但还是弱于股份制银行，不过规模增长还是比较快的，特别是贷款增长较快，消耗了资本金。另外银监会新资本协议对风险权重的调整，也对资本金形成压力。”东方证券银行业分析师王鸣飞在接受本报记者采访时表示。
　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇在接受本报记者采访时亦表示，监管要求更加严格是资本消耗过大的主要原因。“城商行地方政府融资平台风险较高，风险权重占比也就相应较高。”
　　不过，南京银行董秘汤哲新在接受记者采访时表示平台贷总体风险可控。“许多平台贷的投向并不是2009年信贷扩张时期产生的新项目，而是早先就已经存在的项目。由于2014年青奥会在南京召开，南京银行对一些比赛场馆建设提供了信贷支持，这也是平台贷占比较高的一大因素。目前平台贷现金流全覆盖占比为83％，基本覆盖和半覆盖占比约10％，剩余约6％为无覆盖，且无不良资产。”
　　但目前尚未进入地方政府债务的偿还高峰期，未来两三年，地方融资平台贷款会否出现大规模坏账依然待解。中国银监会主席刘明康此前称，今明两年是地方政府债务的偿还高峰期,要求严防平台贷款“改头换面”和“卷土重来”。
上市热情冷却
　　自南京银行、宁波银行、北京银行三家城商行于2007年率先上市后，此间搁浅的四年，约有40家城商行先后提出过公开上市计划，然而今年已过半，热闹的IPO市场却依然没有一家城商行的身影。
　　据了解，目前只有江苏银行、重庆银行、盛京银行三家城商行已向中国证监会发审部门递交了申报材料。而其他十余家公布IPO计划的城商行，其IPO材料则多停留在投行手中，被“无限期”暂缓申报。
　　其实，对于城商行IPO的必要性，市场一直颇多质疑。某投行分析师曾表示，商业银行上市融资一般基于两个目的：一是补充核心资本，另一个目的则是为跨区域开设新网点。但对城商行而言，目前这两种募集资金的目的似乎都失去了意义。来自方正证券的统计数据显示，去年我国147家城商行税后利润为769．8亿元，增长55．05％，其平均资本充足率高达12．8％，远高于商业银行同期水平。
　　城商行补充核心资本的需求并不是那么迫切，而扩张的热情也被迫降温。有业内人士透露，城商行上市的基本标准可能会加上 “资产规模大于800亿元，净利息收入超20亿元”两项行业指标。按照目前银行业息差水平在2．5％计算，这要求银行的生息资产不少于800亿元，而实际总资产的规模要求将比800亿元还要高。这两项指标一旦达成，会将80％以上的城商行挡在IPO的门外。虽然这两项指标是否存在尚未被证实，但来自中国银监会的最新表态称，城商行上市要综合考虑资本市场的容量、城商行公司治理是否健全、相关监管指标是否达标等因素。
　　监管层也已踩下 “急刹车”，对于内控不健全的城商行的新设网点申请“暂停审批”。从2005年上海银行获批成立全国城商行的第一家异地分行开始到现在，城商行异地分行新增近300家，其中仅去年一年新增幅度就近40％。中国银监会公布的数据显示，去年全年城商行资产规模增长近四成，增速为银行业平均水平的两倍。
　　“大跃进”的背后是让人担忧的资产质量和内控风险。郭田勇表示，城商行目前最为关键的是要改善信贷质量，实现业务转型，通过差异化、特色化的发展找到自身的核心竞争力。“在这个基础上，城商行朝股份制商业银行走也好，朝社区银行方向走也好，朝提供更加专业化的服务的方向上走也好，就会比同样在这条路上走的其他银行有更多的办法、更多的产品、更好的经营方式。”