《证券日报》市场研究中心和数据统计显示，截至昨日，长航油运（600087）今年以来获得大股东南京长江油运公司增持659.82万股，占总股本的0.41%，参考市值约为4137.30万元。

　　长航油运的控股股东南京长江油运公司于2010年7月13日至2011年2月1日期间，累计增持公司股份1619万股（占总股本1.01%），增持后持有公司8.08亿股（占总股本50.18%）。南京油运拟自2010年7月13日起12个月内动用资金不超过2亿元（增持价不高于6.80元/股），累计增持比例不超过公司总股本的2%（含已增持股份），并承诺在后续增持期间及法定期限内不减持其持有的公司股份。

　　据悉，2010年9月，长航油运发布定向增发方案，公司拟向包括公司控股股东南京油运在内的不超过10家对象定向增发2亿股至6亿股，发行价格不低于5.63元/股，而今年1月13日的收盘价5.35元/股，远远低于增发价。因此，有市场人士猜测认为，此次控股股东南京油运加大增持力度，或是为了定向增发顺利实施。而公司也于昨日公告澄清了称公司计划取消送转预案的传闻，原定的高转送预案内容不变。此前公司于1月25日公布的2010年度利润分配及资本公积金转增股本预案为：向全体股东每10股送、转8至10股，现金分配方案未定。公司原预约于2月17日披露2010年年度报告，后改为3月4日。

　　从盘面上看，公司股价于2010年末基本确认底部，元旦迄今开盘4.91元，昨日收报6.26元，已累计上涨了27.98%，日线呈现20阳8阴的大好局面，且大阳线屡现。2月10日，受益于控股股东南京长江油运公司大幅增持的公告，其股价当日上涨了4.89%，并创下近期新高6.49元。目前，其日线已远在半年线之上，安全边界相对较高。

　　基本面上，长航油运1月初公告，为落实公司实际控制人中国外运长航集团有限公司油运业务整合方案，解决两者之间的同业竞争，公司全资子公司长航油运（香港）有限公司拟以“光船租购”的方式收购中国外运长航集团有限公司所属的1艘VLCC油轮“GRAND SEA”。租期为5年，年租金941.7万美元，5年后香港公司以8000万美元购入该轮。公司预计，在船舶使用期内平均每年可实现净利润约420万美元，内部收益率11.10%，投资回收期为11.89年。

　　申银万国认为，长航油运用心打造VLCC、MR船队，期待油运市场持续复苏。考虑到公司2011年、2012年VLCC产能的释放，预计公司2010年-2012年每股收益分别为0.1元、0.16元和0.2元。对应当前股价的市净率为1.7倍、1.6倍和1.5倍；公司历史最低市净率为1.1倍，历史平均市净率为2.5倍。2011年每股净资产为3元，考虑当前较低的估值以及航运市场复苏的底部，股价仍有一定的上涨空间，维持“增持”评级。