兑现股改承诺 哈药集团医药资产整体上市

　　早报记者 葛佳 

　　停牌逾一个月，哈药集团股份有限公司（哈药股份，600664）昨日宣布，将收购该公司控股股东哈药集团有限公司（哈药集团）所持哈药集团生物工程有限公司（生物工程公司）100%的股权及哈药集团所持的三精制药股份有限公司（三精制药，600829）全部股份。

　　公告显示，哈药股份此次将通过向哈药集团非公开发行股份的方式，来收购哈药集团所持生物工程公司及三精制药股份。此后哈药股份将持有生物工程公司100%股权、其所持有三精制药的股份将由30%上升至74.82%。收购完成后，哈药集团直接持有哈药股份的比例将由原来的34.76%上升到45.26%，集团医药资产以哈药股份为平台实现整体上市。

　　根据预案，此次交易拟购买资产预计的交易价格为57.47亿元。其中三精制药标的的交易价格为38.97亿元，生物工程公司标的资产目前预估为18.5亿元。哈药股份非公开发行股份的价格为每股24.11元。

　　从公告内容看，生物工程公司注册资本1.86亿元，截至2010年12月31日公司总资本4.59亿元。哈药股份认为，该公司为正处于高速成长期，盈利增长较快，过去三年其净利润分别为962.84万元、2871.98万元以及10016.21万元。它的注入将提升哈药股份的现有业绩，并为哈药股份提供了一个可以持续的利润增长点。而三精制药作为哈药集团旗下优质企业之一，财务状况稳健，盈利能力良好。

　　本次交易前，哈药股份优势业务主要集中在抗生素（原料药及制剂）、中药、现代中药、保健食品及区域性医药流通等领域，本次资产重组注入的两大类资产，一类是生物制药类，它将成为哈药股份新的核心业务，另一类是三精制药擅长的化学制剂及OTC品种。重组完成后，哈药股份将形成完整医药产业链，未来可以凭借良好的内部资源整合能力和全医药产业链的利润吸纳力，进一步提高公司与上下游企业的谈判能力，提高公司竞争力。

　　哈药股份此次收购缘于哈药集团在其股改时所做的承诺。2008年9月哈药股份实施股改，当时哈药集团承诺将在之后30个月（即2011年3月）内向哈药股份注入优质经营性资产及现金资产，价值合计不少于26.11亿元人民币，且优质经营性资产扣除非经常性损益后的净资产收益率不低于11%。