湖北宜化（000422）收购股权变更完成，少数股东权益收益权进入上市公司，业内分析师预计将增厚公司业绩0.37元。受此消息鼓舞，公司股价昨日大涨4.07%。

　　公司昨日公告显示，截至2011年1月10日，宜化集团持有的贵州宜化50%股权和宜化肥业50%股权已变更登记至公司名下。至此，湖北宜化拥有贵州宜化100%股权和宜化肥业100%股权，公司尿素权益产能增加23万吨/年，磷酸二铵权益产能增加35万吨/年。

　　东海证券按照偏保守的方案测算，假设宜化肥业每吨DAP盈利500元，按50%的权益计，全年盈利1.75亿元，除税后约增加公司每股收益0.27元。贵州宜化的每吨尿素营业利润300元，按收购50%权益计，则相当于增加全年盈利6000万元，除税后，增加公司每股收益0.09元。股权收购完成合计增加公司2011年全年每股收益约0.36元。

　　同时长江证券认为，收购完成后，公司管理层和流通股东的利益彻底一致了。而从公司所处的行业情况看，尿素未来2~3年景气有望回升，磷肥的高盈利也能维持，PVC有望在高油价下得到支撑。高弹性的尿素、磷肥、PVC标的在行情景气度转好和维持高位时值得关注。

　　值得注意的是，公司2010年前三季度业绩实现大幅增长。2010年的三季报显示，公司1~9月实现营业收入82.67亿元，同比增长29.68%；归属于上市公司股东的净利润为4.49亿元，同比增长155.5%；每股收益0.83元。公司主营产品价格有较大幅度上涨是公司业绩上升的主要原因。

　　从未来发展看，华融证券认为，目前公司化肥及氯碱业务盈利稳定，未来发展战略清晰，重点布局在内蒙古、青海、新疆等西部地区，将充分利用当地丰富的资源优势，提高公司产品毛利率水平，完善上下游一体化产业链。

　　长江证券预计公司2010年~2012年业绩分别为1.25元、1.52元、2.14元，维持对公司的推荐“评级”。对于化肥股一年一度的“春耕行情”，湖北宜化是少数值得关注的标的股之一。