机构持情况：十大流通股东中3家华夏基金合计持仓2380万股，占流通盘6.88%，二季度略增；此外，国都证券二季度新进持仓878万股，占流通盘1.77%；股东人数减少11.24%，筹码仍需集中。

　　烟气脱硫BOOM项目：公司已成立五个环保分公司专业从事烟气脱硫BOOM项目，装机总容量达到500万千瓦，投资规模达7亿元，在国内由第三方投资、建设、运营和维护“脱硫岛”的规模、占有率方面位居前列。2010年上半年，环保科技分公司累计完成脱硫电量74.79亿kWh，实现销售收入7711万元，回款5111万元，脱硫效率均优于国家环保部门的指标要求。其中，大别山BOOM项目累计总投资2.63亿元，完成脱硫电量24.56亿Kwh，实现收入3122万元，回款1569万元。安庆BOOM项目累计总投资8565万元，完成脱硫电量15.55亿Kwh，实现收入1377万元，回款1270万元。合一BOOM项目累计总投资7094万元，完成脱硫电量16.08亿Kwh，实现收入1077万元，回款1011万元。合二BOOM项目累计总投资1.01亿元，完成脱硫电量18.60亿Kwh，实现收入2151万元，回款1261万元。芜湖BOOM项目预计总投资1.58亿元，已投入625万元，处于施工阶段，1机组完成施工图设计，建筑工程完成70%，安装工程完成60%，技术服务工程完成10%，预计2010年12月完成1机组脱硫168试运；2机组完成施工图设计，建筑工程完成30%，安装工程完成10%，2机组预计于2011年6月完成脱硫168试运。下半年，将做好芜湖分公司的各项工程建设，争取签订新的脱硫BOOM项目，逐步做大做强烟气脱硫产业。

　　园区开发建设：2010年上半年，公司继续稳步推进科技园建设及销售工作，科技园项目实现销售面积8475﹏，实现收入4408万元，回款1664万元。国企中心三期-Ⅱ已取得建设工程规划许可证，施工进度为20%；国企中心四期已完成与物业管理公司的移交、接管工作；光谷·芯中心项已于今年6月顺利开盘，一期工程A区目前已完成总工程量的80%，B区已完成总工程量的65%，二期工程正在进行概念方案设计工作。

　　机构建议

　　天相投顾：预计公司2010-2011年的每股收益分别为0.25元和0.37元，以昨日收盘价7.55元计算，对应的动态市盈率分别为31倍和20倍，虽然估值水平较高，但考虑到公司股价已有较大幅度的调整、业绩步入上升通道、以及环保概念和重组预期，我们上调公司评级至“增持”。