| 来源： |
国际金融报 |
发布时间： |
2009年12月08日 08:55 |
作者： |
张颖 |
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12月7日，中国太保H股发行价格区间在市场上不胫而走。据透露，中国太保H股IPO路演询价区间最终定在26.8－30.1港元，募集资金将达265亿－298亿港元。
对此，东方证券有限公司保险行业分析师王小罡在接受记者采访时表示：“这个定价区间好于市场预期。”中国太保H股发行价格区间26.80至30.10港元，折合人民币为23.6－26.5元，高于H股IPO底线价格23.5元。
根据此前公告，计入15%的超额配股权，中国太保此次发行H股数量不超过9.9 亿股，按每股26.80-30.10港元的价格区间计算，募集资金将达265亿-298亿港元，居今年亚洲IPO融资额第四，在香港市场集资额仅次于11月26日上市的民生银行。
近期，多家潜在投资者已与中国太保进行接洽，其中香港企业和内地大型国企约各占一半，潜在投资者都表示出有意投资中国太保。而同为中国保险业巨头的平安保险与中国人寿也出现在传闻的国际认购名单中。
不过，记者从消息人士处了解到，中国太保此次H股上市的保荐人确定为瑞银、中金、高盛及瑞信。目前，已经引入了6家基础投资者，分别是日本三井住友保险公司、中粮集团、富豪国际主席罗旭瑞、中海外、德国保险巨头安联集团以及香港大新银行。
市场普遍认为，融资完成后，中国太保可能开始加快业务扩张的步伐。此外，上海个人税收递延型养老保险试点工作即将破冰，作为总部位于上海的保险企业，中国太保将成为该试点的最大受益者。与此同时，中国太保不久前刚刚成立了航运保险事业部，呼应上海国际航运中心建设。基于上述原因，一些券商已纷纷调高中国太保的目标股价至35元左右。
从H股和A股的对价来看，已经登陆H股的中国平安、中国人寿都有超过20%的溢价。因此，中国太保H股的价格一直备受市场关注。市场人士预测，中国太保H股如果达到33港元以上，或将对A股有一定支撑。
“通常的话，H股上市前，A股股价都会有所表现。”不过，王小罡进一步分析到，中国太保H股发行价格区间的确定对A股股价不会有多大影响，“最多只是心理上的影响而已”。另据了解，太保管理层昨日在香港开展正式路演，预计12月10日在香港公开发售，12月23日挂牌。
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