| 来源： |
观点地产网 |
发布时间： |
2009年09月25日 16:02 |
作者： |
武瑾莹 |
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"去年6月5日发审委过会以后，我们没有获得红头文件，但我们没有放弃一天对上市的追求，我们几乎每周有三到四天都在证监会"。
观点地产网武瑾莹：重启A股IPO后的第一支房地产股昨日正式挂牌上市，中国建筑以6.70元开盘，涨幅高达60.29%，盘中在大量买盘的推动下摸高至7.96元高位后，投资者对中国建筑的交易热情才有所减退。而由于午后大盘出现大幅度下挫，中国建筑也遭遇抛压并跌破今日开盘价，最终收于6.53元，涨幅收窄为56.22%。
虽收盘时已经跌破了开盘价，但中国建筑的成功上市已经创造了几个记录。第一，创今年以来全球最大的IPO融资额。第二，中国建筑房建业务世界第一，第三，也是最重要的是即使按照今日收盘价6.53元计算，中国建筑的总市值也高达1959亿元，成为A股房地产以及建筑板块的第一大权重股，甚至其高市值在全球股市也排得上号。
市值全球第一
中国建筑此次共计公开发行120亿A股，融资规模达到501.6亿元，合73.43亿美元。而此前创下09年全球最高融资额的是巴西信用卡营运商VisaNet。该公司以84亿巴西雷亚尔，合37.13亿美元的融资额，创下2009年以来迄今为止的最大规模IPO纪录。
截至6月30日，2009年前三大IPO分别是巴西上市的VisaNet公司，募得37.13亿美元，以及香港上市的中国忠旺控股有限公司融资12.7亿美元，卡塔尔上市的移动通信运营商沃达丰卡塔尔公司以9.52亿美元排名第三。
回顾A股历史，中国建筑也荣登史上第五大规模IPO，仅次于中国石油、中国神华、建设银行和工商银行。
同时，中国建筑的上市公告书还披露了承销商在这中间的收入。这桩今年以来最大的IPO融资超过500亿元,中国建筑为此付给主承销商佣金6.72亿元,约相当于融资金额的1.3％。中国建筑实际募集得的资金只有492亿元,根据这一数字,发行后,中国建筑的全面摊薄每股净资产为2.15元,全面摊薄每股收益为0.08元。
对于首日的开盘价，中国建筑董事长孙文杰在昨日的新闻发布会上表示"应该说对于开盘的价格，我是十分的高兴"。孙文杰坦言，在挂牌的前一晚，他心中希望开盘价是6.68元，而29日实际的开盘价则是"心想事成"。
此外，孙文杰直言"500亿，意味着首先一个是今年全球最大的IPO,也是人类有史以来全球建筑地产业上市集资的第一名。我也可以很幸运的告诉大家，开盘一过6.70元，我们公司在全世界上市的建筑公司当中市值已经是第一了"。
而据招股书披露，截至2008年12月31日，中国建筑总资产近2041.68亿元，归属于母公司股东的所有者权益约153.8亿元。2008年公司实现营业收入约2020.97亿元，其中房屋建筑工程业务收入1606.2亿元，基础设施建设与投资业务收入177亿元，房地产开发与投资业务收入188.2亿元。
对于09年的年度目标，孙文杰并未披露，但他表示，2010年中国建筑营业收入争取达到3000亿元人民币。
艰难历程
从08年中国建筑开始着手准备上市的工作，到昨日终于挂牌成功，整整历时一年有余。
2008年6月2日，证监会发布公告称，将于6月5日审核中国建筑股份有限公司拟发行不超过120亿股A股的申请。按其预披露信息所显示的六项募集资金用途加总计算，此次发行募集资金预计将超过420亿元。
实际上，中国建筑于2007年12月6日设立，报经国务院批准，设立未满三年即可申请在境内公开发行股票并上市。它是唯一一家首批进入国资委确定主业的中央企业名单中的建筑房地产企业，已在香港上市的中国海外和中国建筑均为该公司的两家重要子公司。
6月5日，中国建筑获证监会审核通过，于是，市场人士猜测，中国建筑将于近期启动A股发行工作。
看似顺风顺水的中国建筑接下来的进程并没有想象中顺畅。国际金融市场的急剧恶化和国内房地产市场的萎缩，让证监会暂停了A股IPO，受到严厉打击的房地产股在市场的反应大幅下跌。
在苦等5个月后，去年11月，终于有消息称中国建筑在近日便会发行。随后，证监会在11月28日郑重表示，目前中国建筑没拿到证监会的核准文件，谈不上发行问题。证监会表示，有度掌握发行节奏，并未向中国建筑下达发行批文，因此中国建筑不可能公开招股。
回顾这段等待的时间，孙文杰记忆犹新，"去年6月5日发审委过会以后，我们未能获得红头文件，对我们来讲打击是很大的，但是我们十分执着，我们没有放弃一天对上市的追求，我们几乎每周有三到四天都在证监会"。
后面的事情用孙文杰的话来说就是："机遇都是为有准备的人准备的，这一天终于到来了"。
今年3月，正在参加两会的孙文杰在接受媒体采访是意外透露，公司已经拿到了"红头文件"，也有了整体上市的计划，只是在等待合适的市场机会。
从这个时候起，中国建筑IPO全面启动，而随着其动作计划的日益清晰，中国建筑的IPO蓝图也逐渐曝光于公众之前。
6月，IPO首单的疑问成为关注的焦点，而大部分人也想知道重启IPO的首单是否会落户中国建筑。但意外的是，不管是中小板还是主板，中国建筑都没能抢到手，而是让三金药业和四川成渝分别摘得首冠。
7月10日，中国建筑的保荐机构向媒体正式公布，中国建筑已在10日获得IPO批文，并将在13日刊登《招股说明书》启动发行工作。
7月13日，中国建筑发布招股书称，将发行不超过120亿股，占本次发行后总股本的比例不超过40%。而发行主承销商为中国国际金融有限公司，发行询价自公告刊登时开始至7月17日截止，7月20日将公布价格区间，7月22日启动网上申购同时网下申购缴款截止。
7月21日，中国建筑展开网上路演。随后，中国建筑宣布A股首发网上网下共冻结资金18570亿元，其中网上为8875.7亿元，最终确定网上向网下回拨12亿股，网下和网上最终发行规模均为60亿股，网上网下中签率也分别调整至2.83%和2.61%。本次发行价格为4.18元/股，该价格对应的市盈率为51.29
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