| 来源： |
国际金融报 |
发布时间： |
2009年05月07日 10:15 |
作者： |
赵怡雯 |
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昨日，浦发银行公告称，公司股东大会高票通过了不超过300亿元的筹资方案，其中包括发行股票筹集不超过150亿元、及发行不超过150亿元的次级债券，用来提高资本充足率。同时，下周二浦发行还将面临6.59亿股的解禁冲击。消息一经公布，浦发行股价不跌反涨。昨日早盘该行便受到资金热捧，同时带动银行股全线上扬。
股价无惧定向增发
“这与此前的平安再融资不一样，定向增发对二级市场的冲击力较小。”上海证券分析师表示，“浦发行定向增发的顺利完成是对公司有正面好处的，有望解决公司发展资本面临瓶颈的问题，因此股价不跌反涨。”
根据公告指出，浦发行拟在中国证监会核准后６个月内选择适当时机向特定对象非公开发行A股股票。发行对象范围为：证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、公司主要股东及其他合法投资者。发行价格将不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%。发行拟募集资金不超过150亿元，募集资金扣除发行费用后将全部用于补充公司的资本金。
从市场反应来看，大部分券商研究人士看好本次浦发行定向增发计划。华泰证券银行业分析师刘晓昶认为，“非公开发行股票有利于公司补充资本金，提高资本充足率，增强公司抵御风险的能力，为公司完善网点布局、开拓新的业务奠定良好的资本基础。”
然而，在这样的“敏感时期”再谈增发对部分投资者在心理层面上会产生冲击。一位不愿透露姓名的研究员认为，目前浦发行的增发方案仅通过了股东大会的表决，证监会那道关口能否通过还值得关注。
解禁套现压力小
除了定向增发之外，浦发银行股价还将在5月12日面临解禁冲击。昨日浦发银行公告同时显示，该行6.49亿股限售股将于5月12日解禁上市，占浦发银行总股本的11.467%，由上海国际集团有限公司持有。
作为5月份股改限售股解禁规模最大的一只，浦发银行解禁套现的压力实际上并不大。由于此次浦发银行解禁的限售股包括上海国际集团有限公司和上海国际信托投资有限公司，这两家股东在此前浦发行限售股解禁后，均未出现减持行为，因此本次减持套现的可能性并不大。
申银万国分析师也表示，“预计浦发银行今年和明年的净利润增速分别为30%和28%，外加在同类银行中具有估值优势，因此在股价还具备上升空间的情况下，股东方不会轻易抛售套现。”
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