中信证券（600030）29日公告，公司将启动H股发行，发行股数不超过发行后公司总股本的10%，并授予簿记管理人不超过上述发行规模15%的超额配售权。

　　中信证券有关负责人表示，此举是公司战略扩张的重要一步，中信证券将建立海外资本平台。分析人士称，H股发行可能带动公司A股估值提升。

　　公告显示，公司募集资金将全部通过补充资本金用于海外业务平台的构建。其中包括：建立或择机收购海外研究、销售及交易网络，发展证券保证金融资等其他海外及跨境业务；发展资本性中介业务，例如大宗经纪业务，结构性产品业务，固定收益、外汇及大宗商品业务；补充流动资金。

　　本次H股发行的具体时间将根据国际资本市场状况和境内、外监管部门审批进展情况加以决定。发行方式为香港公开发行及国际配售。

　　业内人士指出，中国金融概念股的H股估值相较A股有整体溢价。截至2011年3月28日收盘，两地上市（A股、H股）的金融国企H股估值相较A股整体溢价16.3%。而国泰君安（香港）H股股价对应2010年业绩的市盈率为23.6倍，中信证券A股股价对应2010年业绩的市盈率为12.8倍。