| 来源： |
FT中文网 |
发布时间： |
2009年02月04日 09:31 |
作者： |
梁艳裳 |
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2月2日，力拓(Rio Tinto)的投资者终于松了一口气，此前这家负债累累的英澳矿业集团证实，该公司正与中国国有铝生产商中国铝业(Chinalco)就现金注资展开谈判。
力拓在伦敦上市的股票上涨5%，而矿业类股整体处于跌势。分析师的结论是，与中铝的交易将使力拓不必进行增发。力拓已承诺，在今年年底之前，将把其370亿美元的债务负担削减100亿美元。
2月2日，力拓声明称，该集团已“与中铝展开谈判，内容涉及中铝购入力拓集团各种营运业务的少数股权，及投资于可转换工具”。
力拓打算向中铝出售可转换债券，先期筹集资金，而后转为股权，这将令中铝提高其在力拓集团9%的持股比例。
力拓补充称：“目前无法确定交易是否将最终达成，任何可能的交易，都将有待于力拓股东及所有必要的政府和监管部门的批准。”不过，力拓希望在2月12日发布全年业绩时，能宣布与中铝达成交易，以减轻该公司股价面临的压力，以及公司首席执行官汤姆?艾尔巴尼斯(Tom Albanese)身上的负担。
力拓正与中铝就这家中国企业购入力拓一系列资产的股权事宜展开谈判，其中可能包括力拓颇具价值的西澳大利亚铁矿石业务，但力拓不愿放弃任何关键业务的控制权。
尽管中铝的主业是铝生产，但该公司希望将其业务多元化，对于铜和铁矿石尤其感兴趣——中国需要这两种矿产为其城市和工业增长提供动力。
中铝与中国政府之间的关系，意味着该公司对大宗商品市场持有更为长期和战略性的观点。该公司希望在目前价格相对低廉之际获得供应。一年多来，力拓一直试图出售多种非核心资产，但找到的买家寥寥无几。因此该公司不得不扩大资产出售的范围，并与中铝就更大程度的参与进行接洽。
中铝是力拓最大的股东。一年前，中铝购入力拓12%的伦敦上市股票，相当于力拓集团略高于9%的股权。
当时，力拓面临着劲敌必和必拓(BHP Billiton)的敌意收购，这引发了中国方面的强烈反对。为了实现在力拓集团的持股，中铝付出了每股60英镑的高价。
此后力拓股价一路下滑，至每股约16英镑，这是对大宗商品价格下跌的反映，同时也反映出市场对于力拓债务负担及必和必拓弃购的担忧。
分析人士日前表示，与中铝达成交易将令力拓避免增发。力拓已表示，正在考虑增发——但只是作为最后一着。
如果中铝将其所持力拓伦敦上市股票的比例从12%提至澳大利亚政府已批准的14.9%，按目前股价计算，力拓将筹得17亿美元。
译者/梁艳裳
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