国机汽车（600335）公司公布2015年中报：报告期内，公司实现营业收入355.7亿元，同比增长-25.80%；归属上市公司股东净利润4.54亿元，同比增长16.86%；扣非净利润4.42亿元，同比增长17.33%。从单季度财务数据来看，公司第二季度单季度营收下滑幅度为24.18%，比第一季度单季度营收下滑幅度减少3.32%；单季度归属母公司股东净利润同比大幅上涨21.42%，比第一季度净利润增幅高出11.92%。

　　在汽车服务业务方面，公司体现出超过预期的亮眼增长速度，营收和利润双双上扬，同时毛利率水平大幅上涨超过20个百分点。其中增长主要源自于汽车贸易业务的配套服务，在巩固了与跨国汽车厂商的战略合作伙伴关系的同时开拓了新的盈利点，进一步向公司“行业领先的汽车综合服务提供商”的目标迈进。公司是控股股东国机集团汽车板块最纯正的上市平台。自公司上市以来，国机集团不断将集团内汽车板块优质资产注入公司，包括国机丰盛、中汽进出口、国机财务等等。根据公司的资本运作规划，国机集团仍有两大汽车板块优质资产不排除注入可能：中汽国际(汽车国际展览、国际贸易)、中汽工业工程(汽车生产线工程咨询与设计、工程总承包)，符合公司“行业领先的汽车综合服务提供商”的发展定位。

　　公司作为中盘蓝筹盈利能力稳健上涨，业务布局逐步完善，卡位优势明显，强烈看好国机汽车的未来发展。预测公司2015年-2017年EPS分别为1.53元、1.75元、2.08元，对应PE为14.5倍、12.7倍、10.7倍，上调公司评级至“买入”。