熔断错伤板块迎来介入良机

　　2016年开年以来的两次熔断,指数短期跌幅10%,部分个股跌幅甚至在30%以上。熔断造成流动性枯竭蔓延,更造成部分优质股票的抛售。短期而言,系统性机会受到制约,有价值而被熔断错伤股迎介入良机。

　　建议从机构、产业资本买入或增持成本角度筛选非理性暴跌错杀品种:第一,险资在12月份大笔买入的股票,目前其现价普遍低于其12月份买入最高价,多数低于其买入平均价。以安邦保险为例,其12月份集中买入的欧亚集团(600697)、金风科技(002202)、同仁堂(600085)、大商股份(600694)等,现价比其12月举牌披露最高买入价折让约为9%、9%、22%、25%。第二,部分股票现价低于上市公司大股东或员工股权激励买入价。我们以已实施股权激励买入或高管增持的案例看,欧菲光(002456)、大华股份(002236)、数字政通(300075)等公司折让比较显著。欧菲光管理层增持均价为30元左右,比现价折让14%;大华股份第二期股权激励计划买入均价36元左右,比现价折让7%;数字政通股权激励价比现价折让4%。此类股票目前在熔断后出现数量较多,多数集中在TMT行业,该行业弹性大,建议积极关注。

　　美国B-52轰炸机携核弹进朝鲜半岛 局势空前紧张军工受关注

　　韩联社消息,在朝鲜宣布成功试射氢弹四天之后,半岛上空再次有火药味弥漫开来。10日,美军B-52轰炸机携带核弹头低空飞越了半岛韩国空域。随后韩美两国军方同时高调发布此事,行为非常罕见。

　　半岛局势空前紧张,后续的发展值得外界密切关注。显然这是给朝鲜施加的一个压力。当然如果仅仅是实行的军事压力情有可原,如果要背后有什么其他的考虑,就值得关注。业内人士指出,朝鲜半岛局势空前紧张将再次引起资本市场对军工板块的热情。可关注中国重工(601989)、北方导航(600435)、国睿科技(600562)等军工概念股。

　　上海国资会议临近市场竞争类企业或成改革排头兵

　　据新华社报道,1月7日下午和8日上午,上海市委书记韩正先后前往上汽集团(600104)、上港集团(600018)、仪电集团,调研上海深化国资国企改革的进展情况。韩正强调,深化改革是今年上海国资国企发展的主题词。上海国资国企改革近年来取得了一定进步,今年要实现关键突破。特别是市场竞争类企业中的整体上市公司,要在“20条”的基础上更进一步。

　　业内认为,2016年上海国资国企工作会议预计将在1月下旬召开,市场竞争类企业中的整体上市将会有突破。我们以资产证券化率来梳理上海国企集团情况,发现市场竞争类企业中上海纺织集团最低证券化率不到10%。上海国改概念股:氯碱化工(600618)等。其中申达股份(600626)和龙头股份(600630)有纺织集团资产整合注入预期。兰生股份(600826)有集团资产上市预期。上述企业或是改革重点推进公司,此外,人民币贬值预期的催化,纺织、外贸企业也将受益。

　　国家科学技术奖励大会召开 量子通信、硅衬底LED、京沪高铁工程等获得关键奖项

　　1月8日2015年度国家科学技术奖励大会在北京人民大会堂举行,共有295个项目和7人获奖。“多光子纠缠及干涉度量”项目获得2015年度国家自然科学奖一等奖。据介绍,“多光子纠缠及干涉度量”项目系统地发展了多光子纠缠操纵技术,并创新性地应用于量子通信、量子计算、量子精密测量等多个研究方向,将量子保密通信技术真正带入实际应用。在量子通信领域,目前以该项目组为主要建设单位的远距离量子通信骨干网“京沪干线”项目正在建设之中,将建设连接北京、上海,贯穿济南、合肥等地的广域光纤量子通信网络,预计2016年下半年建成。

　　点评:量子通信有着巨大的发展前景,A股相关概念股如华工科技(000988)、中天科技(600522)、神州信息(000555)、福晶科技(002222)等。硅基LED概念股:阳光照明(600261)、鸿利光电(300219)、联创光电(600363)、木林森(002745)

　　国内外铝企相继停产 产能削减助力行业见底

　　据外媒报道,美国铝业将在一季度结束前永久关闭Warrick Operations冶炼厂,这是目前美国最大的一家仍在运营的铝冶炼厂,美国铝产量将降至1950年以来最低。此前,被称为“中国第一铝”的中铝抚顺铝业公司已于去年10月全线停产;中铝山西分公司计划在一季度内实行减产甚至全面停产;14家国内骨干铝企做出承诺,不重启已关停产能,已建成产能至少在1年内暂不投运。

　　点评:据机构测算,在目前铝价下,约七成国内电解铝企业已出现现金流亏损,行业新增产能将在今年继续缩减。随着产能削减和关停成为大势所趋,铝市场底部将逐渐显现。铝业概念股:云铝股份(000807)、中国铝业(601600) 等,其中新疆众和(600888)、常铝股份(002160)等铝业上市公司还在积极推进向物流、医疗等行业转型,打造新增长点。

　　煤炭钢铁等短期弹性较大

　　李克强总理近期对传统产能过剩行业多次表态,以壮士断腕的勇气化解过剩产能,坚决淘汰落后产能,市场预期供给侧结构性改革将加速。

　　短期因为市场因素煤炭钢铁等调整幅度较大,在市场情绪得到缓和后有望重新企稳走强,反弹弹性较大,依然建议积极关注,比如兰花科创(600123)、八一钢铁(600581)等。另外,总理力推传统产业开展“互联网+”,煤炭电商引关注,概念股:安源煤业(600397)、山煤国际(600546)、开滦股份(600997)、盘江股份(600395)