高铁发展与铁道部领导人选无关，短期回调即为长期投资机会
海通证券分析师 龙华
据新华网和新浪网消息，铁道部党组书记、铁道部部长刘志军因涉嫌严重违纪，接受组织调查，中央已决定免去其党组书记职务。同时，中央已任命盛光祖为铁道部党组书记。网络消息指向刘志军被查可能与高铁供货商丁书苗案有关。
点评：
2011年1月上旬，山西晋城女企业家丁书苗被有关部门带走调查。以煤炭运输起家的丁书苗，是博宥投资管理集团有限公司法人代表，由该集团实际控制的山西金汉德环保设备有限公司，是一家引进德国先进技术，专门生产高速铁路声屏障产品的高科技企业。金汉德公司现已改名为中铁泰克特。在高铁声屏障方面中铁泰克特环保工程有限公司、成都新筑路桥机械股份有限公司和南京新光环保科技有限公司是最为主要的供应商，丁书苗的被带走调查对上市公司新筑股份的后续订单中利，并已有所体现。
我国规定涉及金额5000万元以上的建设项目需国家发改委审批才能立项，中国铁路中长期规划是国务院召开专题会议批准的，我们认为，铁路的发展战略已然成为我国十二五规划中的产业政策，高铁建设已成为中国在全球层面为之骄傲的名片，刘志军涉嫌违纪仅为其个人原因，与中国的产业发展战略无关，我国既定的高铁发展大方向不可能改变，对各铁路相关上市公司基本面也无明显影响，刘的下台，可能带来市场短期对铁路股投资心态的负面影响，但是我们认为作为国策，铁路的长期发展趋势不会改变，并且因此如果出现铁路股的明显回调反而是长期介入的良好机会。
我国高铁建设已全面铺开，高铁和重载设备的跟上势在必行。中国南车、中国北车、时代新材、南车时代电气、晋西车轴、北方创业、太原重工等公司技术和产能领先，传统上就是我国铁路设备主流供应商，与部领导人选无关。我们认为后续铁路建设及相关配套设备仍将快速推进，反而有利于铁道部的政府改革进度。
