破译A股主力操盘密码

    2001年入市,提供内幕消息只是为了让更多人看到,让更多人了解到股票因何而涨因何而跌。
　　本人虽有七年经验,还是觉得“消息为王”,至于基本面研究，网上我们可以找到足够的研究报告。我们必须站在巨人的肩膀上。
　　技术面上只求简单，过于复杂没兴趣。2007年1月挖掘江南重工（600072），创造了一年翻十倍的神话。
　　证券市场风云变幻，各大主力各显神通。其实各主力之间都流传着自己的操盘语言密码，本期揭幕者将揭秘私募的操盘语言密码，仅供各位投资者参考。
　　什么是操盘语言密码？操盘语言密码最早起源于美国，华尔街股市巨头为了使用盘口交易数据对本机构内各分支机构之间的操作或其他机构等市场参与者产生快速沟通暗示的作用，通过更改摩尔密码编码方式，将之隐藏在股市交易数据当中形成最初的操盘密码。在中国A股市场，在股票的分时图上，右上角的上下买卖挂单和成交量的数字价格都暗藏玄机，这就被称为各大主力的操盘语言密码。
　　要了解这些密码，必须先知道每个数字所代表的具体含义，笔者通过资料总结每个数字的中文含义，见下表：
　　买卖挂单密码
　　这些买卖挂单形成的盘口语言，通常都意味着某种约定，由于机构在做盘的时候，出于某种目的不能利用当代通信工具沟通，所以在挂单上打出特殊数字的买卖大单也就成为一种信号，这种信号可能意味着建仓或出货，也意味着警告做多或引诱，下面笔者根据市场资料举一些常见的特殊挂单，仅供参考。
　　111（1111）：代表“要要要”，如果压在卖单处，那代表该股可能下跌,将还有更低的卖点，如果是压在主动买盘处，那就预示该股可能即将拉升,需要注意的是，如果是在历史高位,拉升波段可能结束。
　　222：代表“让让让”，是某一机构暗示单方面行动的表示。
　　333：代表“赚赚赚”,表示即将上涨，无论挂在买盘还是卖盘；另外也代表“闪闪闪”，如果该股在高位，或连续在卖单出现此数字，那可能是机构要出货的一种表示。
　　444：代表“死死死”，被市场称恶庄,不是用大单疯狂买就是疯狂卖，特别是在挂单上出现4444，代表机构实力极强，不惜成本买货或卖货。
　　555：代表“捂捂捂”，预示即将上涨，如果该数字出现在买盘，那表示有人要接盘，如果出现在卖盘，那表明机构还在吸筹阶段，叫其他机构捂住，不要被短期的波动给左右。
　　666：代表“溜溜溜”和“留留留”，如果出现在卖单，则可判断是主力要出货的一种暗示，而出现在买单，是一种叫各大机构留住股票的暗示。
　　777（7777）：代表“吃吃吃”，表明主力要吃货，手中筹码不够的一种表现，也是多家机构共同买股的信号。
　　888：代表“发发发”，通常代表发财的意思，出现此密码，代表该股将进入拉升阶段，但是随着近期该密码被市场所熟悉，现在的888多为发货的意思，即主力出货。
　　999（9999）:代表“救救救”，一般指某一家机构的现金或筹码用光了，打出该密码，让另外一个合作机构接盘的意思。
　　168：代表“一路发”，一般这种挂单如果出现在低位横盘时，是一种拉升前的征兆，代表一路持有，一路发财。但值得警惕的是，如果该股在高位，可能是主力机构放出的烟幕弹。
　　158、1558、1588：代表“我要发”的多种组合，此数字代表机构仍然在建仓，一般在刚开始建仓和建仓进行到一半的过程中发出。
　　5858：代表“捂发捂发”，此种密码出现，代表主力很可能将此股做成长线牛股，出现慢牛的可能性比较高。
　　123、456、789：类似这种三个连续数字的密码，也值得关注，一般都是个股需要启动的信号。
　　成交量密码
　　数字代表含义
　　1是、要、你、依、意
　　2让、为、爱、儿，哎、碍
　　3赚、上、想、先、闪、升
　　4只、速、死、是、时、适
　　5捂、无、呜、误、我
　　6溜、留、懒、了、老、聊
　　7吃、起、弃、气、急、欺
　　8发、分、别、拜、吧、不
　　9求、最、救、走、久、就
　　0令、你、动、定、懂
　　此密码多见于深圳市场，上海市场较难控制，由于深圳交易所最后三分钟是集合竞价时间，这就使得部分主力能利用这三分钟来制造最后一笔成交量的盘口语言密码。下面用实例来说明:
　　例1:今年2月2日深发展(000001)收盘价11.66元，最后一笔成交量1456手。该笔成交按密码揭秘为：要发捂牢。主力似乎预示着该股有上涨潜力。果然在其后的10个交易日该股从11元一路上涨到16元。
　　例2:今年3月5日深宝安(000009)收盘价8.88元，最后一笔成交量8136手。该笔成交主力传递出的信息是“不要再留”,预示着该股的炒作将告一段落。
　　例3:今年3月11日佛山照明(000541)收盘价8.49元，最后一笔成交量4316手。该笔成交主力传递出的信息是“是赚要留”,预示着短线仍有炒作空间。
　　其他密码　　
　　除了以上的两大密码组合，笔者从私募口中还了解到其他的密码，某私募人士告诉笔者：“4、6、8等3个以上数字重叠和连用，通常均为盘口语言，444或4444多表示强庄示警，表明此股已有机构坐庄；6、8重叠或与4连用如4466、4488等多表示主力态度或通知关系仓或锁仓机构，挂卖单表示将拉升，挂买单表示将打压；跌停在卖二或卖三、卖四挂重叠8或间隔0，如808，即请关系仓协助拉抬护盘；3个以上3或9表示拉升或出货倒计时。其中末尾数字不定，可表示约定时间，如3336可能表示6分钟（也可能是小时)后拉升，9则是出货信号；7结尾表示下一步约定，与4或8结合挂卖单表示请关系仓协助打压，如4007挂卖二表示请关系仓压盘或在某一点位出货，807挂买单表示请合作机构拉抬到某一点位；12345或54321以及其中的3位以上多表示操盘手与关系仓或新机构的交流，可能是拉升或出货试盘信号，在得到对方回应后，拉升或出货”。
　　另外，笔者还通过网络论坛了解到市场一度流行的操盘语言密码：1.经典顺码：是由非常吉利的数字或者递增序列与递减序列数字组成的密码，如“58、68、80、88、89、98、108、118”或者“123、234、456、321、876”等。经常在股价五浪下跌末期或三日以上连续下跌末期，或者横盘整理末期成交极度萎缩后出现。经典顺码出现说明已经有机构介入该股票，暗示合作机构开始进场或其他非合作机构不要参与以免成为对手盘。经典顺码出现前后，股价往往形成阶段或者历史底部，在机构资金建仓推动下股价开始走高，出现大副暴涨或爆发连续涨停行情。2.出货汉堡夹码：由两个相同数字中间夹杂其他数字组成，如“0870、1210、2982、5383”等。经常在股价五浪上涨末期或者三日以上连续上涨末期，或者高位横盘末期成交极度放大后出现。出货汉堡夹码出现说明已经有机构准备或者开始出货，暗示合作机构开始出货。

大反弹44天大小非疯狂减持121亿

    在市场回暖的背景下，股东借机套现开始流行。理财一周报记者对2009年1月1日至2009年3月12日上市公司股东减持交易统计发现：扣除节假日后短短的44个交易日里，沪深两市共发生了357起股东减持的交易，减持股数达146369.31万股，减持金额高达121.33亿元。而这期间的股东及高管增持股数为15693.16万股，增持金额为8.71亿元。减持金额是增持金额的13.93倍。
　　133家上市公司遭抛售
　　理财一周报记者统计发现，截至3月12日，已有133家上市公司在2009年里遭到“大小非”的抛售。抛售金额更是高达121.33亿元。
　　其中，西部矿业（601168）、中信证券(600030)、重庆路桥（600106）、宏达股份（600311）、中体产业(600158)、TCl集团（000100）、国恒铁路(000594)等上市公司成为抛售的“重灾区”。
　　据理财一周报记者统计，上市公司股东及高管减持额超过1亿元的有26家，减持额超过2亿元的有15家，西部矿业和中信证券的减持金额分列第一和第二位，且都超过了10亿元。
　　据统计，西部矿业在短短44个交易日里被减持16次，累计被减持23511.07万股，累计减持金额高达177526.39万元；中信证券被第四大股东雅戈尔集团股份有限公司一次性减持6987.46万股，减持金额达143312.8万元；重庆路桥遭第一大股东重庆国际信托有限公司减持7461.3万股，减持金额高达41037.15万元；宏达股份遭遇第二大股东四川平原实业发展有限公司减持3866.22万股，减持金额为39724.81万元。
　　股东借股价拉高出逃
　　近日，“大小非”减持出现了一个怪相，就是在控股大非减持之前，上市公司股价一般都会有不俗的涨幅，这似乎颠覆了“大小非”解禁流通是市场压力的传统观点。其中，中路股份（600818）、中体产业、宝光股份（600397）、绿大地（002200）、三普药业（600869）等多只股票，都存在“大小非”减持前股票急剧拉升的情况。
　　先看中路股份，早在去年11月，一个月之内，中路股份的股价就借助“迪士尼概念”实现了翻两番。更值得关注的是，中路股份在股价实现翻两番之后出现了控股大非的减持。查看中路集团自2008年12月以来的减持记录可见，事实上，中路集团通过两种方式实施了减持，其一是通过交易所集中竞价交易，减持263.01万股。其二是通过大宗交易方式减持1065.29万股，减持价格最低为14.10元。
　　中路集团减持的这263.01万股分3次完成，第一次是在2008年12月，减持100股，减持价格为14.10元；第二次是2009年1月，中路集团抛掉19.56万股，价格在15.25元至15.98元之间；第三次是2009年2月，再抛出243.44万股，卖出价格在17.01元至19.35元。
　　中路集团的减持价格最高达到19.35元，与中路股份今年内最高价19.68元极为接近，其减持水平可谓出众。
　　今年在高位精准出逃的另一个典型是中体产业第二大股东——金保利亚洲有限公司。
　　中体产业2月21日发布公告，称2月20日接到金保利通知，2月17日，金保利通过大宗交易方式减持公司股票500万股，2月19日又以同一方式减持298万股，同时通过二级市场减持2612股，以上共计减持约798万股。加上此前减持的股份，金保利持有的中体产业4017.7875万股限售股自今年2月2日获得上市流通以来，已全部清空。本次减持后，金保利仍持有中体产业约2615万限售股，将于2010年2月流通。
　　金保利第一次减持中体产业发生在2月4日，也就是限售股解禁的两天后。当时，金保利通过大宗交易方式减持中体产业830万股。
　　从中体产业二级市场的股价走势可以看出，2月4日，中体产业股价开始启动，随后就进入了一个大幅度拉升阶段，一直拉到2月17日，盘中最高价达10.1元/股。而第二大股东金保利的减持恰好集中在股价拉升阶段，金保利高位套现的功夫可见一斑。
　　此外，理财一周报观察发现，宝光股份、绿大地等多只股票都有股东或高管在股价拉高后大量出货的现象。
　　市场人士分析认为，控股大非减持之前，股价多有不俗的涨幅，而减持行为又形成风险与压力，其中机会与风险的关系值得投资者审视。
　　“大小非”看似猛虎下山
　　根据中登公司按月披露的股改限售和减持情况，今年2月份两市合计解禁大小非137.83亿股，比前一个月显著增多71.3%，创出近半年来最大的单月解禁量。
　　未来两年，解禁限售股以首发限售股份和股改限售股份为主，其中首发限售股份占比为70%，股改限售股份占比为30％。2009年共有6897.72亿限售股份解禁,其中10月和7月是年度内解禁量最大的两个月,解禁量分别为1867.14亿股和3134.69亿股,占全年解禁总量的比重为45.45%和27.09%。
　　中投证券研究员徐鹏分析认为，单从量上来看,这两个月的确给市场相当大的压力，但仔细分析解禁数据后,发现事实并非如此。
　　7月份,中国银行有1713.25亿股的首发原股东限售股份解禁,占当月解禁总量的91.76%。而这部分解禁股份的股东为第一大股东——中央汇金投资有限责任公司,不存在大幅减持的可能性。除去中国银行,其他上市公司的解禁量为153.89亿股。
　　10月份,解禁量较大的上市公司有工商银行、中国石化和上港集团,解禁量分别为2360.12亿股、570.88亿股和129.98亿股,占当月解禁总量的比例分别为75.29%、18.21%和4.15%。三者总共占当月解禁量的97.65%。工商银行这部分限售股的股东为中央汇金投资有限责任公司和中国财政部,中国石化这部分限售股的股东为中国石油化工集团公司,均不存在大幅减持的可能性。
　　就大股东及高管疯狂减持限售股的问题，“两会”期间就有政协委员提出解决问题的相关提案。
　　在今年“两会”上，民革中央提交的《关于加强对限售股减持监管的提案》认为，大小非解禁和减持所带来的绵绵压力才是持续压制市场上涨的根本原因之一。民革中央在提案中构建了一套较为可行的办法，最关键的一点是：向限售股股东的减持征收“特别收益金”。
　　增持接近熄火
　　与减持相对应的股东及高管增持上市公司股票的行为却呈现出近乎熄火状态。
　　年初至3月12日的44个交易日里，总共发生了92起股东及高管增持上市公司股票的行为，涉及的公司总计27家，总共增持15693.16万股，增持金额为8.71亿元，与减持金额121.33亿元相比非常悬殊。
　　其中，1月份有11家公司股东及高管增持，增持金额为6.92亿元；2月份有14家公司发增持公告，增持金额仅有1.75亿元；3月份，截至3月12日，仅有两家公司发布增持公告，增持金额仅有502.46万元。从统计数据可见，上市公司股东及高管的增持意愿越来越弱，已处于几近熄火的状态。