融资融券交易整体概况：报告期内，融资买入额最高的三大行业是金融服务、房地产和有色金属，融券卖出量最多的三大行业是金融服务、房地产和有色金属；截至2月1日，沪深两市融资融券余额达1190.14亿元，其中融资余额1144.33亿元、融券余额45.81亿元。
　　融资融券标的个股交易情况：报告期内，民生银行和平安银行分别位居沪深两市融资买入额第一，融资买入额排名前10上市公司中，沪市新增海通证券、招商证券、贵州茅台，深市新增洋河股份；农业银行和万科A分别位居沪深两市融券卖出量第一，融券卖出量排名前10上市公司中，沪市新增华泰证券，深市新增中金岭南。本报告期，沪深两市（融资买入额/A股市值）指标排名前十个股涉及多行业，市场热点纷呈但不明确。
　　融资融券ETF交易情况：报告期内，10只ETF中，仅嘉实沪深300ETF、交银180治理ETF和华泰柏瑞沪深300ETF等3只产品呈现融资申购态势，其余7只ETF均呈现融资净赎回态势，其中：华泰柏瑞沪深300ETF融资净申购额最高、为764.94万元，华夏中小板ETF融资净赎回额最高、为1488.22万元。报告期内，ETF融资净买入总额由上周净申购转为净赎回2311.87万元，投资者对后市走势看法谨慎。
　　标的证券投资组合收益跟踪：根据此前专题报告《实证分析：融资融券交易对正股走势的影响》的结论：融资买入额较高的个股长期有望获得显著收益，我们选取每周融资买入额前五的个股构建组合并跟踪其收益情况来验证此前结论。本报告期，融资融券买入组合期间上涨6.69%、涨幅与沪深300指数持平，其中：海通证券新进组合。
　　配对交易股票组合跟踪：按照从上至下、从行业到个股的投资逻辑，在具体选择股票对前，先从行业层面入手，基于“行业可配对指数”这一指标，整体把握行业内股票对的整体特性与同质性。本报告期内，煤炭开采、证券、银行业的整体可配对性相对较好；前期筛选出的配对股票池共有5对组合，但所在行业较为分散，主要涉及4个行业。5对组合完成平仓，其中4对组合实现正收益，另外1对组合出现亏损；上期组合的平均收益率为0.422%、收益率中位数为1.081%，胜率为80%。
　　风险提示：融资融券标的证券的投资存在系统性、行业面及个股基本面等多方面的风险。