1、机构投资者套期保值实际上是如何对冲现货头寸中的系统风险，其是一个系统工程，涉及选择时机、测算现货头寸Beta值、现金管理、合约展期等。现货资产与期货价格相关性愈高，亦即β值愈大，则套期保值效果愈好，否则与期货价格相关度不高的股票组合则套期保值效果不佳。
    2、股指期货套期保值策略包括消极(保守)的套期保值策略、积极的套期保值策略、投资组合套期保值策略、alpha策略和可转移Alpha策略等，投资者可根据自身的风险承受能力和偏好进行选择。根据统计经验，一般最优套期保值比率运用现货和期货回归的B系数来近似作为最优套期保值比例，这样可以动态调整合约份数，及时优化套保头寸。
    3、根据市场环境的变化动态优化套期保值比率以及合约份数，但动态调整是有成本的，如何调整，关系到套期保值成功和效率。比较常用的方法是在套期保值时，根据目标资产β值的稳定性和调整成本，设定一定的阈值(如1-1.5%)，即Beta的变动达到1％利用新Beta值计算对冲头寸，如果套期保值比率的变化率超过阈值，则调整期货合约份数；当然，也可以采用定期调整如每周对持有期货合约数调整。
    4、机构投资者面临期货和现货头寸不一致的可能，面临基差风险。在展期交易中，存在着价差损失，因此机构投资者利用沪深300指数套期保值，需要合理运用不同合约间价差走势和变化，有效降低价差不利走势而带来的套保成本上升风险，提升套保效率，降低成本，在不同合约间组合配臵实现最佳套保效果。
    5、根据实证模拟结果，在套保期限内，不管是采用静态的套期保值策略还是动态调整的策略，现货累计的亏损额和期货累计的盈利额基本上一致，甚至可能略有盈余，及时亏损也是维持在较低水平。值得注意的是，动态调整的套保策略未必优于静态的套保策略，这一方面要考虑调整成本，另一方面关键看投资组合的风格。