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股指期货周报

   一周现货市场综述
  11月的最后一个交易周,沪深300指数一周破位下行,涨1跌4,再创新低。截止周五收盘,沪深300指数收于2139.66点,周跌幅2.42%。市场量能依旧处于地量水平,成交量和成交金额环比增幅分别为14.86%和0.54%。
  一周期货市场综述
  受现货市场影响,股指期货四合约一周也破位下挫,且四合约的跌幅均要强于现货指数的跌幅。截止周五收盘,主力合约IF1212较前周结算价跌幅为2.69%;一周成交量和成交金额环比降幅分别为20.01%和21.06%,持仓量环比增幅为4.58%。
  期现价差方面,一周各合约价差均较前周波动有所加剧。主力合约价差在-1.06到15.72点间波动,波动率3.17,根据测算,不存在期现套利机会。
  跨期价差方面,一周各合约间跨期价差波动整体趋缓。下月-当月价差波动范围为3.6点,波动率0.63,不存在跨期套利机会。建议关注当月合约与隔季合约间的价差变化。
  后市展望
  现货指数一周收出带下影线的中阴线,月线两连阴,较前月下跌115.16点,跌幅为5.11%,且周均线系统处于空头排列;而日K线上,周一到周四连续下挫后,周五止跌回升,但受制于5日均线压力,且30日均线下破60日均线,,整体处于弱势格局。
  操作方面,建议投资者短线轻仓,可暂以空头思路为主,但不要过于追空。主力合约IF1212上方压力位参考2170-2200点,下方支撑位参考2100-2110点。
  风险提示
  由于期指价格剧烈波动以及杠杆效应所带来的市场性交易风险。

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