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股指期货周报来源:中原证券研究所 | 发布时间:2012年11月06日 14:13 | 作者:邓淑斌;张川
一周现货市场综述
沪深300指数一周先抑后扬,涨4跌1,企稳反弹。截止周五收盘,沪深300指数收于2306.77点,周涨幅2.62%。一周市场量能依旧低迷,成交量环比降幅2.55%、成交金额环比增幅0.81%。 一周期货市场综述 受现货市场影响,股指期货四合约一周也震荡走高,但四合约的涨幅均要弱于现货指数的涨幅。截止周五收盘,主力合约IF1211较前周结算价涨幅为2.26%;一周成交量环比增幅为2.03%,成交金额和持仓量环比降幅分别为0.05%和6.73%。 期现价差方面,股指期货四合约一周价差较前周波动有所加剧。主力合约价差在0.78到13.29点间波动,波动率2.30,根据测算,不存在期现套利机会。 跨期价差方面,一周各合约跨期价差剧烈波动。下月-当月价差波动范围为3.6点,波动率0.42,不存在跨期套利机会。建议关注当月合约与隔季合约间的价差变化。 后市展望 现货指数一周收出中阳线,再次站上5周和10周均线,11月市场迎来开门红;而日K线上,周四的中阳线连续收复5日、10日、30日和60日等多条中短期均期,周五又惯性小幅收高,但量能没有持续放大。大盘重新进入强势格局,但上方2350点压力较大,短期或许在继续冲高后围绕60日均线震荡整理。 操作方面,建议投资者控制仓位,不宜追高,以震荡思路短线操作为主。主力合约IF1211上方压力位参考2350-2360点,下方支撑位参考2240-2270点。 风险提示 由于期指价格剧烈波动以及杠杆效应所带来的市场性交易风险。 相关阅读:
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