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股指期货周报来源:中原证券研究所 | 发布时间:2012年10月09日 15:14 | 作者:邓淑斌;张川
一周现货市场综述
双节前的最后一个交易周,沪深300指数一周先抑后扬,涨3跌2,震荡上扬。截止周五收盘,沪深300指数收于2293.11点,周涨幅4.28%。一周市场量能依旧低迷,成交量和成交金额环比增幅分别为3.29%和4.97%。 一周期货市场综述 受现货市场影响,股指期货四合约一周也先抑后扬,且除下月合约外,其余三合约的涨幅均要强于现货指数的涨幅。截止周五收盘,主力合约IF1210较前周结算价涨幅为4.49%;一周成交量和成交金额环比增幅分别为80.14%和79.74%,持仓量环比降幅为8.79%。 期现价差方面,股指期货四合约一周价差较前周波动略显平缓。主力合约价差在5.04到24.64点间波动,波动率3.02,根据测算,于周四出现过期现套利机会。 跨期价差方面,一周各合约跨期价差波动整体有所加剧。下月-当月价差波动范围为7.2点,波动率0.69,不存在跨期套利机会。建议关注当月合约与隔季合约间的价差变化。 后市展望 现货指数一周收出中阳线,时隔两周后再次突破5周均线,离10周均线也一步之遥。但周K线均线系统尚未出现好转迹象,中期仍然保持弱势格局;而日K线上,于周一创出新低2172.88点后,随后在震荡中小幅上扬,截止周五收盘站在30日均线之上,直逼60日均线,且5日均线上穿10日均线,日K线均线系统在整体偏空格局下处于交汇状态,同时MACD指标也出现金叉,短期走势有所转好。 操作方面,节后第一个交易周,建议投资者短线轻仓、波段操作为主。主力合约IF1210上方压力位参考2380-2450点,下方支撑位参考2160-2180点。 风险提示 由于期指价格剧烈波动以及杠杆效应所带来的市场性交易风险。 相关阅读:
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