（5个时点加权平均口径）
核心要点：
    2013年1月6日，中国银河证券基金研究中心发布《2012年基金管理公司债券投资主动管理能力综合评价报告(5个时点加权平均口径)》。天治、民生加银、万家、交银施罗德、南方、长城、泰信、泰达宏利、工银瑞信、易方达等十家基金公司在57家参评基金管理公司名列前十。
   为了全面、客观、公正地评价基金管理公司债券投资管理综合业绩，中国银河证券基金研究中心设计了《基金管理公司债券投资管理能力综合评价》。该体系主要考察基金管理公司的债券投资主动管理能力。评价对象为至少管理一只主动投资债券方向基金的基金管理公司。债券方向基金包括中国银河证券基金分类体系中的封闭式债券基金、长期标准债券型基金、普通债券型基金（一级）、普通债券型基金（二级）、可转换债券型基金，不包括被动投资的指数债券基金、投资海外市场的QDII债券基金、中短期标准债券型基金和短期理财债券型基金。分级基金只统计母基金，子级不纳入统计范围。新成立基金需运作满一年+13周的建仓期后才纳入统计。
    该体系根据纳入评价的每只基金的业绩计算基金管理公司的平均管理业绩。采取算术平均和规模加权平均两种方式，总共有3个评价口径。口径1是参评基金业绩的简单算术平均，根据计算结果我们发布榜单1。口径2是参评基金业绩根据各自资产规模进行加权平均，资产规模是每只基金过去5个时点的资产净值平均值，根据计算结果我们发布榜单2。口径3是参评基金业绩根据各自资产规模进行加权平均，资产规模是每只基金全年资产净值平均值，根据计算结果我们发布榜单3。本报告采用5个时点资产规模加权平均口径，是综合评价的萼榜单2（半年度为3个时点）。
    评价结果简要分析。基金管理公司债券投资整体获利丰厚,基金管理公司排名轮动、业绩持续性不强，银行系基金公司业绩体现出了一定优势。?
    在中国银河证券基金研究评价服务专区提供了各个口径自1998年以来的所有时间维度的全部计算结果，涵盖季度、半年度和年度三个时间维度。该结果均由计算机系统根据加载的模型进行自动计算并生成报表，见评价体系数据产品清单一览表。（详细内容请见附件）