——基于全球型本土化的中国资源全周期战略布局研究系列报告（煤炭篇）之三
　　本报告分为三个部分：第一部分重点介绍中国煤炭产业面临的外部环境；第二部分重点介绍中国煤炭产业本身具有的特点；第三部分重点介绍中国煤炭产业的产业链。
　　长期以来，煤炭一直是中国最重要的一次能源；虽然此后煤炭消费在一次能源消费中的占比会进一步下降，但其在中国能源消费中的主导地位不会发生改变。生产函数中的各个变量——产出、人口、投资、技术——构成了煤炭产业的外部经济环境，而政府的相关政策构成了煤炭产业的外部政策环境。具体而言，影响煤炭产业的政策包括，财政政策、货币政策、节能环保政策、能源规划、煤炭工业发展“十二五”规划、洁净煤技术科技发展“十二五”专项规划、石化产业调整和振兴规划等。
　　报告从市场结构、竞争结构、供需结构、贸易结构、产业生命周期等多个角度剖析了中国煤炭产业的结构特点。核心观点是，中国煤炭产业是正处于复兴期的垄断竞争产业。在上游勘探开采领域，我国煤炭产业的产业集中度偏低，近年来一直未能超过30%；在中下游领域，煤炭集团、电力集团、钢铁集团和一些独立的炼焦厂化工厂，纷纷参与进入煤炭产业链。总体上看，整个煤炭产业的产业集中度明显低于油气铀三大能源产业的集中度。
　　报告从上游勘探开发、中游加工、下游运输转化三个方面分析了中国煤炭产业的整条产业链。目前，世界总体煤炭储量呈现下降趋势，并且中国每年的煤炭生产量非常庞大，我们可以看到中国煤炭储量也将呈现下降态势。
　　为来中国煤炭产量还将进一步增加，但增速会逐步放缓，煤炭上游成本也会随之增加。煤炭的用途包括发电、发热和化工，其中发电用煤在煤炭消费总量中所占的比重超过50%，未来还将进一步上升至70%以上。此外，炼焦也是煤炭行业的重要中游领域。而用于生产化工产品的煤炭消费量则非常少。在非电力用途中，钢铁和水泥等工业部门是主要用煤领域，不过随着中国钢铁产量在2020年触顶，其用煤量也将逐步下滑。天然气在供热方面使用的增加，也会抑制这方面煤炭的需求。随着炼焦量在2020年触顶以及天然气使用的逐步增加，我们认为煤制气可能也会在2020年左右触顶，但煤制油项目在中国有望取得较大进展。中国的煤炭资源主要分布在西北地区，而能源消费市场却集中在东南沿海地区；目前来看，中国煤炭的国内运输主要有铁路、海运两种方式。