根据统计的数据，金太阳第二批示范项目招标总量为约2.83GW，其中最大项目30MW，有82个项目超过20MW，整体规模超过此前市场预期的2GW，也比2012年5月份第一批招标的1.7GW的总量要大，显示了在欧美双反之后，国家对于分布式光伏发展的扶持。同时，由于金太阳第二批示范项目将在明年6月30日之前全部建设完成，将有效拉动上半年国内光伏市场需求。
　　部分示范项目业主为光伏生产企业，但总体比例较好
    从公布的示范项目的地区分布情况来看，江苏省、湖南省、浙江省、山东省和河南省为总量最大的五个省份，这五个省份也是光伏生产企业集中的省份，这也反映在行业不景气的情况下，部分当地光伏生产企业希望通过建设下游的电站项目进行自救。
　　国内市场“十二五”装机总量有望超预期
    虽然之前太阳能行业“十二五”规划中确定到2015年太阳能装机达到21GW以上，但是，目前由于分布式和地面大型电站的推广，其规划有可能被上调到更高的水平。我们认为，到2012年底，国内光伏装机将接近8GW，未来规划到40GW，“十二五”剩下三年年均装机为约10GW，是一个相对合理的水平，达到甚至突破的可能性很大，内需市场有望逐渐打开。
　　风险提示
    国家后续政策推出低于预期。
　　特别提示
    根据《证券公司信息隔离墙制度指引》（中证协发[2010]203号）第五条的规定，我公司特披露：截至2012年12月11日，我公司直投子公司国信弘盛投资有限公司以自有资金投资持有“隆基股份”（601012）921.15万股。
　　维持行业“中性”评级，关注部分超跌个股虽然行业目前面临政策利好，但是企业盈利还处于底部，行业还没有到达根本性反转的时点，我们维持行业“中性”投资评级，可关注部分由于前期调整跌幅较大的龙头个股的交易性机会，如隆基股份、阳光电源、中利科技等。