| 来源： |
国信证券研究所 |
发布时间： |
2009年02月26日 14:53 |
作者： |
唐建华;孙菲菲 |
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撰写时间： |
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本次物流振兴规划出台的背景及物流业的现状：分析物流发展要从内部因素和外部因素来看，外部主要是市场和影响市场的环境，内部是物流的整合和运作。在国际金融危机发生前我国物流业发展的非常迅速，但主要是在中国制造业环境下，这也从近几年的外贸量和货运量规模直线增长可以看出，这种增长方式主要被认为是一种规模的快速扩张。事实上物流发展是基于第三利润源泉，第一是扩大销售，第二是提高劳动生产率，第三利润实际上是挖潜、扩大再生产的模式，物流的本质属于成本范畴，规律是占GDP比值呈下降趋势。它的发展并不总表现为规模扩张，而表现于挖掘第三源泉的能力，如管理、效率和商业模式的创新，这也是根本的发展道路。当然现在振兴规划也有扩大内需的意图，但基本物流业的发展应该是挖掘第三利润源泉。
为什么物流业会被纳入本次振兴规划：我们认为主要有二个原因，一是前九个规划主要是制造业，其发展越来越依赖于发展及物流的发展，这些产业的发展需要现代物流的支撑，才能成为完整的体系，生产型服务业，也能落实规划的思想，调整产业结构，提高价值链的价值，制造业的发展思路要把产前产后带起来；二是物流业本身而言，国家的宏观布局也有很多的自身发展机会。国家力图通过财政投资去弥补外需的减少，同时第二产业的振兴也表现为集约化、产品创新，都为转变物流业方式带来市场。即使没有物流产业的振兴的规划，前九个也带来了物流的机会，这与物流客户的自身发展密切相关。大量投资会增加物流的基础设施，如道路桥梁港口等，因此物流业既是服务业，也是基础产业。
物流行业的税收问题：单独为物流行业制定税收政策比较难，理由是物流业涉及的环节较多，其范围很难界定，边界难以划定。现在物流业中的主要税务问题有三个，第一是分支机构集中纳税问题。物流业主要是网络化服务，分支机构较多，而各分支机构分别纳税会出现重复纳税问题。但是由于地方政府的税收利益关系，如果在一个地方设立分支机构而不在当地缴纳税款就很难执行；第二是物流业中外包业务税务抵扣问题。整合的业务会出现外包的情况，以往对有标准发票的是可以抵扣，但是对于大多数没有标准发票的外包业务来说都存在重复征税的问题。因此现正在建议是否可以使用“物流发票”来解决标准发票的问题；第三是物流运输营业税税率，现在税法规定运输业务是按3%缴纳营业税，而仓储等服务是按5%缴纳营业税。特别是在当前国际金融危机的影响下，对于物流运输这样微利的行业希望统一按照3%征收营业税。
物流业目前存在的突出问题还包括：一是物流园区的建设规划，城市需要重新规划变成商业区、住宅区、物流区等，物流园区的建设是资源整合和平台建设的重要领域，物流园区目前正朝着连锁化的发展，连锁有些有资本纽带，有些是协议化、标准化和信息化方面的整合的努力；二是公路运输方面，绝大多数公路运输企业平均车辆是小于2辆，大部分车是个人手中。基于信息化，解决车辆及货的问题，使分散的公路运输走向整合，各省都有些公路网，配货网，燃油税推出，削弱了各地政府的属地管理的动机，建立全国性的公路网的可能性大大提高；三是多式联运的平台，公路水路铁路及航空分在几个部门管理，大部制对公路水路有促进，包括邮政体系，铁路仍在外，物流业呼吁多式联运平台的建设；四是信息化的建设也很重要，因为物流的流程靠单证控制，也就是信息流控制物流。IT企业及电信移动等都有其探索，促进全国基础信息平台的建设，对于促进物流横向平台的整合有非常大的意义。物流的各子行业存在哪些制约瓶颈、体制障碍或准入规则，为何没有出现行业的洗牌：分需求及发展来说，需求上物流业的发展遵循二个整合的规律，一是标准服务，如运输、仓储、货代、快递，不分行业，完成服务即收费，此类服务主要靠规模化、网络化发展；二是专业化、个性化服务，把物流的上下游整合起来，包括金融，个性化服务于客户。从目前的情况，标准服务大部分供大于求，需要整合、规范、标准化，除铁路外，航空水运公路整体上是供大于求；个性化服务基本是供不应求，包括钢铁、医药等专业物流。标准化服务未来将基本稳定，个性化服务发展后劲相当足。当然每种标准化服务也需要具体分析，与长尾理论相当吻合，商品市场越来越个性化，因此个性化是发展方向。国外来看，标准化服务基本稳定，如快递及运输，国外发展物流也是在个性化服务，越分越细，利润空间也比标准化服务大得多。我国处于工业化的后期，物流业也要走专业化、一体化的市场。中国现在的顶尖级的物流企业大多是“国”字头，如中远、中外运、中海、中储等。主要原因是一方面，这些企业掌握大量资源，这些资源是在计划经济时代遗留下来的，过去这些领域是垄断的，没有民营资本进来；第二方面是我国在前段时间主要发展的是标准化服务的物流业，那些掌握大量资源做标准化服务的运输、快递、仓储、货代等，短期内其市场地位都很难被撼动。唯一可能出现洗牌的是快递业，民营资本在这方面进入较多。标准化物流中的海运、航空、管道不大可能出现行业洗牌，公路运输有可能出现。
值得重视的行业发展趋势：一是专业化越来越细，如食品安全提出后，加强了对冷链的重视，要求全程监管。专业物流更多要关心客户产业的发展，例如钢铁物流，钢铁业在整合，一个产业的集约化程度决定了物流的需求，分散的产业是不需要现代物流的。前9大产业都有集约化的物流支持，如钢铁的整合很大部分就是物流规划，如铁矿石、成品如何流动。另外政府对这个领域有什么需求，这些产业的业务创新及生产方式转变，脱离以前的规模及操作型的方式；二是另外需要注意的是科学发展观对物流业的支持，目前没有引起足够的重视。例如节能、环保、安全、气候这些问题，都是物流的关注大户。如国三排放、碳排放等政策还没有引导企业去解决。未来可能有政策出台，如税收等。
物流业整体上相对于制造业是什么水平：我们的物流业肯定滞后于制造业发展的，因为其发展毕竟短，从国外来看的JIT、零库存等也是从IBM、丰田等大型先进企业来的，提倡制造业与物流业的联动，制造业要从服务业要利润，物流业要为制造业服务，我们国家有些大型制造业企业，我们的物流业的规范度、信息化程度还需要很大的发展。(具体内容请见附件)
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