铁路大建设推动铁路运输业进入加速发展的黄金时期。由于长期投资不足，目前我国铁路运输行业处于运能紧张的局面，对国民经济的发展形成了严重的“瓶颈”效应。2004年国务院批准《中长期铁路路网规划》，新一轮铁路大规模建设开始启动；2006年出台铁路“十一五”规划，大规模铁路建设进一步加快推进。同时，运价机制、经营体制改革的稳步推进将逐步改善铁路运输业盈利欠佳的局面，提升行业盈利能力。在跨越式发展和渐进式改革的驱动下，我国铁路运输业正迎来新中国成立以来发展最快的黄金时期。
　　铁路运输细分市场的发展前景。铁路集装箱运输市场将成为增长最快的细分市场：铁路集装箱运输系统建设的推进和制造业逐步向内陆转移是推动铁路集装箱运输发展的主要动力；根据铁道部规划，未来4年和9年铁路集装箱运输量的年复合增长率将分别达到33%和23%，发展前景值得期待。目前煤炭运输占据了铁路货运的半壁江山，未来铁路煤运西向通道运能扩张明显向大秦线、朔黄线倾斜，十一五期间运能的年复合增长率将分别达到22%和24%，明显超过平均16%的增长速度。大秦线和朔黄线通过扩能抢占部分其他线路运量，将获得明显高于全国煤炭总运量的增速。以“客运专线、城际铁路和既有线提速“为三大核心的快速铁路网建设将推动铁路客运市场升级换代：市场份额和运价水平都面临很大的提升空间。
　　为什么要买铁路股？第一、三家铁路上市公司虽然业务种类不同，但都是铁路优先发展的对象（煤炭运输系统、集装箱运输系统和客运专线），将率先受益扩能、提速、提价所带来的业绩持续稳定高速增长，具有长期投资价值。第二、三家铁路公司都具有明确的资产注入预期，虽然具体注入什么资产，方案何时推出仍是不确定的，但是资产注入的利好方向是可以预期的。第三、和交运基础设施中的其他公司相比，三家铁路公司具有明显的估值优势：未来两年的成长性位居前列，但PE、PEG指标则显著低于同样具有资产注入预期的其他公司。
　　我们维持大秦铁路（601006）、广深铁路（601333）、铁龙物流（600125）三家铁路公司的“增持”评级，重点推荐具有显著估值优势的“大秦铁路”。

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