事件：
　　公司以总价29.5亿元获得金融街西扩第二块土地——西城区月坛南街地块二国有建设用地使用权。

    投资建议：
　　根据土地出让公告，该地块属于金融街西扩后第二次土地出让。项目位于北京市西城区月坛南街，东至地块三西边界、南至月坛南街、西至南礼士路、北至南礼士路46号院回迁住宅用地南边界。该地块土地面积为1.85万平，建筑面积为14.29万平。土地用途为商业金融用地。按规定该地块需无偿还建回迁办公及商业用房5.12万平。按照实际可用建面9.17万平测算，该项目楼板价在3.2万元每平。考虑到近期金融街内无可参照写字楼进行价格对比，而同级别CBD近期在售商业当前售价在5.5到6.5万元之间。按照以上价格测算，项目未来具备优秀盈利能力。截止本报告期末，公司当年累计新增41.48万平项目储备。以上项目地理位置优秀，未来升值空间较强。
　　截至报告期末，公司可开发项目建筑面积约796万平，拥有近63万平优质自持物业。我们预计公司1-9月累计合同销售金额在127亿左右。考虑4季度其他核心商业项目入市，我们将公司全年销售目标从150亿上调到175亿。预计公司2012年和2013年每股收益在0.79和1.04元。截至2012年10月8日，公司股价收盘于5.87元，低于前期股东6.57元增持价格，对应2012年和2013年PE分别是7.43倍和5.63倍，对应RNAV在12.16元。前期高管集体增持体现管理层对企业长期发展信心。给予公司2012年10倍PE，对应7.9元，维持“买入”评级。