| 来源： |
宏源证券研发中心 |
发布时间： |
2011年06月20日 14:39 |
作者： |
张延明;祖广平;康铁牛 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
近日，我们跟踪调研了深圳惠程长春项目，包括长春聚酰亚胺纤维生产线及吉林聚酰亚胺原料及工程塑料生产线。
聚酰亚胺纤维仍然在市场拓展期。目前，公司的聚酰亚胺纤维仍然在市场开拓期，样品试用客户以高端客户为主，公司旨在稳步推进公司产品市场，以期建立一定的品牌度，为后续市场的快速开拓奠定基础。
这一部分形成经济效益仍需等待。
募投项目如期推进。公司募投3000吨纤维线如期推进，和之间的预期一致，目前厂房已建多半，预计将到8月底工程竣工，11月底将在吉林再上2条各300吨生产线，至年底将形成1000吨产能。
氯代苯酐原料线取得实质性进展。春节后吉林高琦做了很大的技术改造，又增加了一些装臵，以期把氯代苯酐生产成本降低，公司生产的氯代苯酐以气相法为主，如果本次改造顺利，公司三区氯代苯酐生产线产能将达到1000吨。本次改造的顺利完成，也将为氯代苯酐的三期工程打下基础。
投资建议。目前公司各项新材料业务如期推进，预计今年将有部分业绩体现，但预计效果并不显著，公司业绩仍然以传统业务为主，我们认为公司各种新材料从生产到商业化仍然有一段路要走，市场空间较大，值得等待，维持买入评级。
风险。聚酰亚胺各项目的产业化进程。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
