| 来源： |
国泰君安研究所 |
发布时间： |
2011年04月11日 13:58 |
作者： |
伍永刚 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
北京银行4月8日召开业绩发布会，公司董事长、行长及多位高管出席，就公司2010年经营业绩、未来发展战略、再融资方案等问题与分析师进行了交流。
纪要：
1. 2010年经营业绩的主要特点人均创收是所有上市银行中最高的。
成本收入比在已公布上市银行中最低。
战略转型加快，中小企业、零售业务快速发展：例如去年文化创意产业市场份额70%，中小企业贷款增速比整体贷款增速高10个百分点以上，手续费及佣金净收入接近10亿，同比增速48%，占比也不断提升；零售存款、个人贷款增长都超过了整体存、贷款增速。
风险抵御能力不断增强，实现了不良的双降，拨备覆盖率307%。
消费金融公司在四个试点公司发展最好，2月底累计贷款余额超过6000万，预计明年实现盈利；保险公司作为首批试点之一，与ING合资成立中荷人寿，明年将实现盈利。国际化战略持续推进，与ING合作之后，国际化管理水平不断提高，在去年第一份五年合作协议到期后，去年续签延长五年。实行走出去战略，继香港代表处之后，在荷兰阿姆斯特丹设立机构。
2.北京银行业务发展特点
第一，发展潜力很大，异地有9个分行，最早的天津分行06年成立，今年3月29号南昌分行开业，新设分行都有大的发展潜力。即使政策上现在受到一点限制，但很多分行成立不久，刚开始做，还是有很大的发展空间。网点设置方面，不光城商行，股份制银行网点设置也受限。今年公司董事长提出的将银行按照大、中、小银行类别划分的提案已经立案并在银监会研究。
第二，具有风险控制和管理优势。
第三，业务创新，在新的领域和行业会积极利用国家政策做开拓者。例如北京地区推出的文化创意产品，抓住了北京大力发展文化产业的机遇，现在也把相关产品带到了一些异地分行，进展不错。今年还特别推出了节能减排贷款业务。其中一些中小企业贷款客户很快会上市，也带来了未来的存款资源。
第四，持续的业务转型。提升大零售业务，发挥网点的优势；发展大投行业务，今年做得不错；做大同业业务，通过同业合作增加收入。从而在目前规模控制的金融环境下，实现业务的提升，也应对利率市场化的挑战。公司未来净息差有提升的潜力，包括低成本吸收资金，加大贷款和资金的议价能力。在提高议价能力方面，推进公司向零售、大客户向中小企业转型，除了科技、文化、节能金融等有品牌优势，近年在体制机制方面有些新的安排，去年10月份推出信贷工厂，批量化的营销、特色化的经营，中小企业的利率已经提高到上浮20%。希望通过体制和机制的变化，为中小企业提供快捷服务，中小企业贷款占比提高到45-60%。
3. 2011年再融资方案——定向增发不超过118亿元
非公开发行股份以补充核心资本。发行价格按照停牌前20个交易日均价90%计算，即10.88元，融资规模不超过118亿元。定向增发对象共10家，其中华泰汽车、中信证券、泰康人寿是最大的三家。
再融资主要是满足监管要求，也反映了北京银行一贯的审慎经营、未雨绸缪的稳健风格。
4. 2011年发展战略
加快发展大零售战略：今年的一个重要工作是将北京地区160多家网点从交易型转化成营销型，提升网点的营销业绩。并利用保险、消费金融、同业合作等实现协同发展。
专业化发展公司业务：中小企业专业化经营，做精大客户业务。
加快发展中间业务：实现中间业务的增速至少是整体净利润增速2倍，在整体收入结构的比重要持续提升。
通过新型业务的组合产品提高创新。
北京银行10年低存贷比58%，中间业务收入占比6.17%，均与同业有差距，但是相信未来发展空间是很大的。
在目前情况下，人均利润仍然是最高的，当差距缩小以后，领先的优势有望进一步扩大。
5.中小银行发展战略思考
管理层近年一直为中小银行的发展努力。董事长在多个场合提出中小银行也是中小企业，都应该得到政策的支持。今年两会期间，董事长曾提出三个建议：1）利率市场化要对中小银行区别对待；2）创新监管方式。
要按照国际准则和持有的资本、管理的资产规模和评级来划分大中小银行进而界定准入条件，城商行的说法只是按照当初的出身来定义；3）中小银行在税收方面要减负，实行公平待遇。总理也表从长期来看，大、小、中资、外资等等，应该政策一律平等，现在阶段应给与小银行一些扶持政策。小银行也应该创新服务，客户的认可是最好的称赞。
关于媒体报道的王岐山对于北京银行的评论“北京银行做得很不错，但去年发展到哈尔滨去了，还想去上海”，其实北京银行并没有哈尔滨分行，而上海分行早开了。王岐山讲话比较幽默，只是体现了对北京银行的关心和风险的提示。碰巧他讲话时正好碰上齐鲁银行案件，于是舆论对于城商行异地经营的争议较多，而实际上北京银行的管理层都是非常优秀的。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
