| 来源： |
长江证券研究所 |
发布时间： |
2011年02月15日 15:57 |
作者： |
刘俊 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
永太科技发布公告，其主要内容和我们的主要观点如下：
公司公告，目前已完成81吨TFT液晶系列、80吨西他列汀烯胺物产品的生产设备、环保、安全、公用工程、仓贮等配套设施安装，并于2011年2月12日经临海市环境保护局核准试生产。
我们认为，2011年液晶单晶将成为公司利润的重要来源。公司本次液晶试生产一方面证实了公司的技术实力，另一方面意味着公司对液晶前景非常有信心。根据我们的测算，假设单晶价格700万元/吨（不含税），毛利率60%，扣除10%的三费和15%的所得税率，每10吨单晶可增厚每股收益0.22元；假设81吨单晶产能完全释放，则可贡献每股收益1.78元。
西他列汀中间体对公司业绩的贡献将在2011年得到切实体现。根据公司公告，西他列汀另一重要中间体——80吨西他列汀烯胺物已经试生产；至此，公司已经生产了西他列汀的2种中间体（60吨侧链已经在2010年11月初进入试生产阶段）。根据我们的测算，80吨西他列汀烯胺物对公司利润贡献将超过侧链（预计60吨西他列汀侧链净利润为1309万元，贡献每股收益0.10元）。
我们预计，2010-2012年，公司每股收益分别为0.50、1.25和2.15元；毫无疑问，2011年是公司腾飞之年，公司是与联化科技一样难得的成长股，维持“推荐”。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
