| 来源： |
东海证券研究所 |
发布时间： |
2010年08月26日 14:47 |
作者： |
李文 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
净利润增长约31.23%。上半年，实现营业收入84.96亿元，同比增长13.42%。实现净利润30.33亿元，增长31.23%。EPS0.98元，每股净资产8.73元。
息差仍在底部，略有回升。2009年上半年、2009年及2010年上半年，深发展净利差分别为2.45%、2.40%、2.41%，2010年第二季度的息差有所回升。
不良资产清收取得积极进展。2010年上半年，深发展清收回不良资产总额（含未核销不良资产和已核销资产）16.79亿元。
清收不良贷款提高了资产质量和拨备覆盖率。得益于不良贷款的回收，不良贷款率下降到0.61%，拨备覆盖率提高到224.09%。
在不考虑整合的假设下，我们预测2010年深发展净利润增长35.94%，EPS约1.96元。其最新股价股价（6月29日）对应2009年、2010年的PE分别为10.81倍、8.93倍。
投资评级：买入（维持）。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
