| 来源： |
华融证券 |
发布时间： |
2010年07月06日 17:34 |
作者： |
王泽军;龙建平;彭小兵;王贝贝 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
我公司研究人员于6月29日对硅宝科技进行了实地调研，与公司管理层进行了广泛的交流。
打造有机硅新材料下游龙头企业.硅宝科技是目前国内唯一一家集有机硅室温胶生产、研发和制胶专用生产设备制造于一身的企业，形成了以有机硅室温胶为主，制胶专用生产设备为辅的业务结构。
目前，公司建筑幕墙胶的市场占有率全国排名前三，车灯胶、电力环保胶及制胶专用设备的市场占有率全国排名均为第一。
公司的核心竞争优势主要包括：技术优势，品牌和服务优势，完整销售网络优势以及制胶工艺与设备设计相互促进优势。
未来两到三年，公司将通过募投项目建设，使有机硅室温胶总产能达到2.8万吨/年以上规模。公司将成为建筑密封胶领域品种最为齐全的供应商，同时在工业用有机硅密封胶领域仍将保持国内领先地位。
公司在西南地区的市场占有率排名第一位，在成渝板块整体发展的有力带动下，公司未来将会实现更大的发展。
盈利预测我们预计公司2010-2012年EPS分别为0.48元、0.67元和0.93元，以7月2日收盘价18.75元计算，对应动态市盈率分别为39倍、28倍和20倍，给予公司“推荐”的投资评级。
风险因素原材料价格波动风险；市场竞争加剧的风险；核心技术泄露的风险。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
