| 来源： |
东海证券研究所 |
发布时间： |
2010年03月11日 13:36 |
作者： |
李文 |
| 公司评级： |
|
评级变动： |
|
撰写时间： |
|
| |
中国移动将获得浦发银行20%的股权，至少提名3位董事。按照广东移动与浦发银行的协议，浦发银行将按18.03元/股的价格向广东移动发行22亿股，交易总金额398亿元，该股份将锁定36个月。
国务院国资委的批准至关重要。上述交易需获得浦发银行、中国移动股东大会的批准，此外还需银监会、证监会和国资委的批准。
交易完成后，浦发银行核心资本充足率将提高4个百分点以上，大体满足未来三年的资本需求。按2009年9月底数据，中国移动入股后，浦发银行核心资本充足率将接近11%（9月底：6.76%）。
我们预测2010年，浦发银行净利润增长27%，EPS约2.04元。其最新股价对应2010年的PE约10.17倍，PB约2.14倍。将本次募集资本及2010年业绩增长的贡献考虑在内，预期目前股价对应2010年每股净资产的PB约1.82倍。
投资评级：买入（维持）。
（具体内容请见附件）
|
| |
|
| |
|
| |
全景网刊登此文目的在于传播更多信息，与本网站立场无关并谢绝转载！全景网不保证其内容的准确性、可靠性和有效性，本版文章的原创性以及文中陈述文字和内容并未经过本站证实，对本文以及其中全部或者部分内容、文字的真实性、完整性、及时性，数据及图表的准确性本站不作任何保证或承诺，请读者仅作参考，不作为任何买与卖的建议，并请自行核实相关内容。据此操作，风险自担。 |
| |
|
| |
|
| |
|
|
|
|
|
